Date: 2023-03-14
創會理事長的話：台積電蘋果(中)

印度供應鏈
2023-03-04自由時報／魏國金、方韋傑

我國政府近年大力推動新南向政策，鼓勵台商前往東南亞地區，同時印度政府的印度製造、生產關聯激勵計畫也逐漸發揮綜效，蘋果在分散中國生產的風險考量下，要求供應商強化印度產能配置，也因此在當地創造逾十萬個工作機會，其中六成來自台廠三巨頭所做出的貢獻。

印度政府持續推動「印度製造」、「數位印度」、「技能印度」、「智慧城市」等政策，積極吸引外資進駐或技術合作，重點產業包括電子及資通訊、車輛零組件、綠能、基礎建設、醫療器材、機械等，去年與台灣雙邊貿易總額約八十四．五九億美元，為我國第十七大貿易夥伴、第十四大出口市場與第二十一大進口來源。

印度《商業標準報》的一項最新調查顯示，自印度政府從二○二一年八月實施生產關聯激勵計畫以來，蘋果在印度的供應商在十九個月內創造了十萬個就業機會，成為當地電子行業最頂尖的「工作創造者」，鴻海、和碩、緯創iPhone組裝三巨頭就佔其中六成。

鴻海位於泰米爾納德的iPhone組裝廠創造逾三．五五萬個工作機會，同樣於泰米爾納德設廠的和碩則貢獻一．四萬個工作機會，緯創設於卡納塔卡邦的工廠則創造一．二八萬個工作機會，三家廠商貢獻的工作數量皆優於預期。

彭博︰鴻海再砸七億美元建廠
彭博報導，知情人士透露，鴻海計畫投資七億美元在印度南部卡納塔卡邦首府班加羅爾機場附近，興建一座佔地約三百英畝新廠，生產蘋果iPhone零組件，預計創造十萬個就業機會。這將是鴻海迄今在印度最大筆的單一投資之一。

我們的看法: 
第一、台商電子股三巨頭都前往印度

第二、印度的人口是一大優勢

第三、印度的工資比中國便宜

第四、但印度員工需要再教育

第五、印度發展高科技，有一定難度

台積電蘋果
2023-03-04自由時報／洪友芳

蘋果是晶圓代工廠台積電的最大客戶，根據台積電新公布財報顯示，去年最大客戶營收貢獻達新台幣五二九六．四九億元，首破五千億元大關，年增一二四二億元，增幅逾三十％，創新高紀錄，占台積電年營收比重約二十三％。

台積電財報資料顯示，最大客戶「甲客戶」去年貢獻營收達五二九六．四九億元，較前年增加一二四二億元，增幅達三十．六四％；台積電雖然沒有透露客戶公司名，但業界與法人公認是蘋果，且因處理器採五奈米製程代工費用較昂貴，推升蘋果貢獻營收增加千億元以上。

第二大客戶 可能是超微
最大客戶貢獻金額雖增加，但占台積電營收比則從前年的二十六％降至去年的二十三％。法人分析，這應跟台積電營收規模擴大，加上車用電子比重增加有關。第二大的「乙客戶」占比低於一成，推測第二大客戶為超微。

法人預期蘋果逐漸擴大採用自家設計的晶片，加上往三奈米製程推進的代工價格更貴，預期蘋果對台積電營收貢獻金額將持續增加。

以技術平台而言，高效能運算去年占台積電營收逼近兆元，達九三二三．八億元，躍居第一大產品線；智慧手機以近八八八八．八億元為第二大產品線，第三大為物聯網約為一九六一．一億元，車用電子占一一六三．八億元；不過車用電子也是成長最大的產品線，年增幅達七十三．五％，其次為高效能運算成長達五成以上，消費電子僅年增一％。

我們的看法: 
第一、台積電越來越依賴蘋果，成為蘋果概念股

第二、佔蘋果營收的1/4，比重驚人

第三、蘋果營收成長30％也是紀錄

第四、過於集中蘋果不是好事

第五、台積電應該積極分散客戶及市場

科技人薪資
2023-03-08工商時報／陳穎芃

近來矽谷科技業頻頻裁員，但亞洲科技業為了留住人才卻大方加薪。市調機構NodeFlair發表的《2023年科技業薪資報告》指出，新加坡科技業去年普遍加薪，其中又以區塊鏈、手機、網站可靠性工程師的加薪幅度最大。星軟體工程師薪資居亞洲最高，台灣與馬來西亞分居第二與第三。

該報告指出今年科技人才招募市場需求持續擴大，儘管與前幾年相比需求成長減速。在亞洲各國當中，新加坡軟體工程師的平均薪資最高，其次依序是台灣及馬來西亞。新加坡基層軟體工程師的平均月薪是3,703美元，管理職平均月薪是10,183美元。

新加坡科技業去年加薪幅度最大的職務類別是區塊鏈工程師，平均薪資年增15.6％，其次是手機工程師及網站可靠性工程師，平均薪資分別年增11.7％及10.6％。去年新加坡軟體工程師薪資也年增7.6％。

但新加坡科技業也有部分職務類別的薪資不增反減，例如系統工程師去年平均薪資年減2.0％，網路資安工程師薪資年減1.7％，品管工程師薪資也年減1.0％。

這份報告是根據NodeFlair資料庫收集眾多公司薪資明細、聘僱合約及徵才廣告等超過16.9萬份資料統計而成，結果顯示科技公司開出的薪資價碼往往比其他產業更高。

以新加坡為例，多數科技公司的員工平均薪資較全國勞工薪資中間值高出10％以上，臉書、亞馬遜、蘋果、網飛、谷歌等科技大廠的員工平均薪資更比全國中間值高出35％至50％。

報告也指出科技業不再像以往重視單一技術專才，如今更希望招募能一人包辦前端與後台技術開發的工程師。聊天機器人ChatGPT爆紅也讓生成式人工智慧（AI）成為當今科技業最熱門的徵才領域。

對科技人才而言，一間公司是否具備龐大現金流、獲利及永續商業模式等財務穩定力才是挑選雇主關鍵因素，因為科技人才偏好的薪資形式是現金勝過股票。

我們的看法: 
第一、新加坡是亞洲最發達的城市

第二、科技的薪資也超越台灣

第三、但新加坡的人口並沒有那麼的多

第四、台灣科技人才未來有外流的趨勢

第五、這兩年台灣科技人才薪資大幅成長

SONY 三星
2023-03-08經濟日報／簡國帆

南韓媒體報導，日本Sony集團會長吉田憲一郎近來已祕密造訪南韓三星電子的平澤廠區，預料將尋求加強在電動車所必需的高效與高容量記憶體晶片合作。南韓晶片業人士認為，這場會面的目的之一，是要回應台積電可能在日本拓展車用晶片事業。

據悉，Sony與三星的合作重點可能是先進晶圓代工製程和CMOS影像感測器（CIS）業務。三星打算將4奈米製程擴大用於車用半導體。Sony則考慮擴大CIS產量，除了行動市場，也擴張車用CIS供給。

韓國每日經濟新聞英文版Pulse News與BusinessKorea報導，吉田憲一郎是由三星電子的裝置解決方案部門主管慶桂顯接待，兩人也造訪三星電子的天安和牙山廠區，參觀晶片先進封裝設施，兩人據信討論用於自駕車的高效與高容量記憶體晶片事宜。

這個行程被認為是回應慶桂顯去年11月造訪Sony總部之旅，執行董事長李在鎔未到場。慶桂顯去年11月曾說明三星電子的技術實力，並且討論與Sony加強合作，他也在社群媒體上放上一張自駕車的照片，業界人士當時也預期他會和吉田憲一郎討論自駕車晶片合作。

業界人士也認為，慶桂顯和吉田憲一郎的會面行程，是要回應台積電擴張日本事業的行動。台積電已和Sony合作，正在日本熊本蓋一座工廠，最近也暗示計劃在當地蓋第二座工廠，生產車用晶片。

三星電子已宣布目標，要在2025年成為汽車記憶體晶片市場的領導者，視車用晶片領域為成長引擎之一，同時Harman、三星電機以及三星SDI也正加強布局車用電子產品，三星集團的智庫三星全球研究也在去年設立聚焦於自駕車事業的新團隊。

產業人士說，由於近來正在研發自駕車的Sony，會是車用晶片大客戶，三星電子預料將積極強化和Sony的關係。

Sony正和本田汽車透過合資公司Sony Honda Mobility開發自駕車，今年在拉斯維加斯消費電子展（CES）展示原型車「Afeela」。為了強化自駕效能，三星計劃在Afeela裝上攝影機鏡頭與雷達等45顆感測器，以提高物體偵測能力。

Sony和三星電子雖被認為是在影像感測器市場的競爭對手，但也在其他領域合作，例如三星顯示器供應量子點OLED螢幕給Sony。

我們的看法: 
第一、日韓過去處於競爭態勢

第二、Sony跟三星合作意義重大

第三、彼此優勢互補

第四、Sony為何不和台灣合作，值得研究。

第五、Sony和本田發展自駕車的前前景也值得觀察

蘋果台積電
2023-03-08經濟日報／尹慧中、吳凱中、簡國帆

外電報導，蘋果傳將推出新款13吋和15吋MacBook Air，並將導入蘋果自行研發、以台積電（2330）3奈米生產的M3晶片，有望是蘋果歷來效能最強的筆電，伴隨今秋問世的高階iPhone 15也將導入台積電3奈米生產的全新A17處理器，台積電先進製程接單動能強勁。

台積電一貫不評論單一客戶訊息，蘋果也未對新品有任何進一步訊息，不過，蘋果先前多次提到和台積電的長期合作關係，蘋果執行長庫克也自豪身為台積電美國新廠的最大客戶。

台積電最新年報也揭露，去年度最大客戶營收貢獻首度跨越5,000億元大關，改寫新猷，達5,296億元，年增30.6%，外界推測就是蘋果。

法人推測，蘋果是台積電3奈米首發客戶。市場盛傳，蘋果已包下台積電3奈米量產初期全部產能，為即將在今年秋天出的iPhone 15 Pro系列以及新款MacBook做準備。

台積電昨（7）日股價漲3元、收524元，外資小幅買超77張，終止連二賣；周二ADR早盤跌約0.6%。

台積電3奈米如預期於去年第4季底量產，台積電並於法說會上公開表態，客戶對3奈米的需求超過公司所能供應，預期今年3奈米產能將可達到滿載，並從第3季開始大幅貢獻營收，將占今年度營收中個位數百分比（4%至6%）。

研調機構IDC報告顯示，去年第4季蘋果PC出貨量達750萬台，市占率為11.2%，為全球第四大PC廠。科技網站9to5Mac報導，蘋果衝刺筆電業務，正在研發的新款MacBook Air有13吋和15吋兩種尺寸，而且都將配備預料以台積電3奈米製程生產的M3晶片。

9to5Mac引述消息來源指出，代碼「J513」的新款13吋MacBook Air已在測試搭載M3晶片，代碼「J515」的全新15吋MacBook Air也將配備M3晶片。此前，彭博資訊「Power On」通訊記者葛曼說，新版的MacBook Air「即將問世」，至少一款將搭載M3晶片。

現在還不清楚蘋果打算推出這些新款Mac電腦的確切時間點。不過，值得注意的是，蘋果在去年WWDC同步發表M2晶片、以及新款MacBook Air和13吋MacBook Pro，不能排除蘋果今年重複相同模式。

我們的看法: 
第一、台積電變成蘋果最重要的供應商

第二、蘋果包下3奈米所有產能

第三、蘋果也包下台積電美國廠所有產能

第四、台積電正在加速蘋果化，但比重有略為下降

第五、這對台灣長期來說不是好事

高齡科技
2023-03-07工商時報／彭媁琳、曹悅華

高齡科技產業將成下一座護國神山？行政院副院長鄭文燦6日在國科會舉辦的「高齡科技產業策略(SRB)會議」開幕致詞時表示，高齡科技產業商機無限，且對社會貢獻良多，包括將數位科技、人工智慧（AI）、物聯網（IoT）等技術應用在高齡照顧領域等，目前預估高齡科技帶動健康福祉產業產值，將在2025年突破3,000億元。

政委兼國科會主委吳政忠亦在會中表示，將運用台灣在資通訊與醫療的強項，提供高齡者與照護者在「食醫住行育樂」各方面協助，國科會將結合十大部會，明（2024）年起編列高齡科技產業預算，引導科技業界投入。政委林萬億也說，未來十年是高齡科技「黃金十年」。

鄭文燦指出，這次會議討論高齡科技產業，彰顯政府對高齡健康產業的照顧與關注，尤其台灣高齡化進展非常快速，推估台灣高齡人口在2026年將達20.8％、約500萬人，台灣必須提早預警及準備，因應超高齡社會到來，政府已積極針對社會住宅、智慧住宅、高齡照護等各項措施做好準備。

吳政忠指出，台灣人口老化趨勢中，蘊藏新商機，2023年長照預算已超過600億元，以及每年8,000億元健保支出，未來還都會繼續增加。而台灣有豐富的資通訊產業，希望能發展出高齡科技，展望未來五到十年新興商機，也能為國家帶來稅收。他並強調，台灣可藉此機會，打造下一座護國神山，2024年國科會預算也將布局高齡科技。

高齡科技預算將整合國科會、經濟部、數位部、衛福部、內政部、教育部、文化部、勞動部、交通部、原民會等十部會的專業與資源，打造跨體系、多機構的分工架構，讓高齡科技產業發展一次到位。

林萬億說，台灣老年人口2026年底將逾20.8％，進入超高齡社會，估計從21％邁向28％「極高齡社會」只有十年，日本則有16年，台灣老化速度飛快，推動高齡科技相關服務有其迫切性，預估2026年就有500萬老年人口，市場非常大，希望科技界可以盡快參與。他希望，各界不要把高齡科技聚焦在失能者照顧，需住在長照型住宿機構失能者比例約只2成，很多高齡者需要科技協助，參與並方便老人食衣住行及工作。

我們的看法: 
第一、銀髮族是值得重視的族群

第二、有一個新名詞叫做「壯世代」

第三、壯世代，大部分都是嬰兒潮，財力雄厚

第四、高齡科技有一定的成長潛力

第五、60-80歲的人最重視身體健康

美打陸企
2023-03-04經濟日報／鐘惠玲、吳凱中、鍾泓良、簡永祥

美國將中國大陸伺服器大廠浪潮、網通領域交換器晶片廠盛科通信等28家企業列入實體清單。法人點名，浪潮伺服器供應鏈包含緯創（3231）及神達集團旗下神雲，盛科則是特殊應用IC（ASIC）設計服務業者創意大客戶，隨美中貿易戰加劇，台廠掃到颱風尾，供應鏈未來營運恐承壓。

受該利空衝擊，創意昨（3）日在自營商賣壓壟罩下，午盤過後急殺，終場摜壓至跌停1,080元收場，外資及投信法人站在買方，下周恐面臨千元關卡保衛戰。

盛科是大陸知名交換器晶片廠商，占創意營收比重約10%。創意強調，該公司針對相關管制措施有一定應對程序，目前還需要審視更新細項內容，才能釐清是否可能影響今年營收表現。創意昨日下午並緊急開放部分法人約訪，藉此讓法人更明瞭公司因應對策及影響。

創意先前對今年成長有信心，力拚全年營收、委託設計、量產收入持續成長雙位數，主要動能來自企業用固態硬碟（SSD）與網通相關應用，獲利也將增長。

此次創意將比照上次無人機客戶大疆被列入實體清單時做法，與母公司、同時配合的晶圓代工廠台積電共同釐清後，決定是否可繼續生產出貨。當時台積電一度暫停由創意所下供應給大疆的晶片生產，但兩周時間釐清後放行，持續供貨至今。

業界人士認為，客戶被納入實體清單，不等於供應鏈一定無法出貨，決定關鍵還是產品用途、含美國技術成分是否符合美方規定。盛科被列入清單對創意營收是否有實質影響仍待觀察。

浪潮是大陸第一大、全球前三大品牌伺服器廠。根據研調機構去年數據，神雲在浪潮伺服器出貨量遠大於緯創。對於美國對浪潮實施出口禁令，神達不予評論。市場評估短期對神雲營運影響不大，中長期仍要觀察。

神達指出，有鑑於近期疲軟的總經展望、通膨及各國央行升息，影響企業展望與保守的資本支出計畫，該公司保持審慎正面應對，以滿足區域客戶需求，力拚今年維持成長。緯創則表示，第1季是2023年谷底，1月又是第1季谷底，今年業績可望逐季增長。

此外，台灣的新德科技因被指控幫助俄羅斯而列入黑名單。經濟部昨日說明，該公司並無出口至兩俄（俄羅斯、白俄羅斯）紀錄，將請公司確認產品流向。

我們的看法: 
第一、美國加速對中國制裁

第二、除了半導體現在又擴充到伺服器

第三、台灣廠商很難不被這個暴風掃到

第四、台灣過度親美，長期並不有利

第五、台灣無法放棄中國市場

（待續）