回首頁 網站導覽 電子報 案例解析 聯絡我們 English
標題圖:資訊中心
首頁 > 資訊中心 > 理事長專欄 > 黃齊元創會理事長專欄
資訊中心

Date: 2022-11-15
創會理事長的話:氣候與經濟(下)

創新中心
陸力挺實體經濟發展,工信部7日在官網公布,近日批准成立三個國家級製造業創新中心:石墨烯創新中心、虛擬實境創新中心、超高清視頻創新中心。受此激勵,大陸石墨烯、虛擬實境(VR)及擴增實境(AR)、高清影片等相關概念股7日集體大漲。

界面新聞報導,石墨烯是一種從石墨中剝離出來,由碳原子構成的單層片狀結構新材料。石墨烯於2004年首度被發現,是目前已知最薄最輕、強度最高、韌性最好、導電與導熱性最佳,且透光率最高的材料。基於上述優點,石墨烯在電池電極材料、半導體器件及塗料等領域具有性能優勢,在改性材料方面具有很高的商業價值。

大陸工信部7日指出,石墨烯創新中心依靠寧波石墨烯創新中心公司成立,聚焦石墨烯材料規模化製備、石墨烯材料產業化應用與行業品質提升等研發方向,展開關鍵共性技術突破。虛擬實境創新中心則仰賴南昌虛擬現實研究院公司成立,將建設關鍵共性技術研發、測試驗證、檢測等平台,逐步建構覆蓋虛擬實境全產業鏈的產業創新生態。

至於超高清視頻創新中心是由四川新視創偉超高清科技公司成立,聚焦前端採集、內容製作、編解碼等能力。

21世紀經濟報導,A股上市公司華麗家族相關人士表示,寧波石墨烯創新中心公司是好幾家石墨烯相關企業聯合成立的,華麗家族持股約1%。

第一財經報導,歐菲光持有南昌虛擬現實研究院公司20%股權。四川長虹與四川九洲分別持股四川新視創偉超高清科技公司10%與8%。目前,四川長虹8K電視的大陸市占率高達近九成。

A股市場上,石墨烯概念股華麗家族與VR及AR概念股歐菲光7日均飆出漲停,高清影片概念股四川長虹則收漲1.85%。近一個月,華麗家族、歐菲光、四川長虹分別累計上漲4.73%、6.24%、6.56%。與VR/AR產業關係密切的元宇宙,相關類股7日表現亮眼,整體上漲2.37%,其中109檔個股上漲,2檔個股持平,23檔個股下跌。

「中國式現代化」是中共二十大報告的核心關鍵詞,報告強調「著力點是實體經濟」,創新被置於「現代化建設全局中的核心地位」,意味著大陸安全、自主可控、達到卡脖子技術的突破、發展高階製造業、新能源領域進一步領先等,將是未來更加重要的實質性目標。

我們的看法: 
第一、 中國大陸強調發展實體經濟

第二、 在這個情況下,互聯網的平台會進一步受到打壓

第三、 這次選擇的題目,如石墨烯屬於相當先進的高科技

第四、 VR/AR跟未來的元宇宙相關,值得關注

富士康
富士康鄭州廠十月爆發新冠疫情,產線作業員大出逃,甚至不惜千里也要走回家,外界震驚之餘,也擔心鴻海產能是否受到影響。專家認為,iPhone 14 Pro組裝技術有其難度,蘋果難在短時間內轉單其他供應商,對鴻海不會有太大影響,但從此事來看所有企業在中國大陸的營運困境,若中國大陸堅定追求清零政策,長遠來看,不排除會有愈來愈多企業重新調整產能配置,移向海外。

首先,先來看富士康產線作業員紛紛求去,到底對iPhone 14 Pro產能帶來多大影響。

「作業員一走,就是走一整條生產。」一名熟悉富士康鄭州廠區的人士指出,鄭州廠區生產線作業員通常都是一走就走了一整群人,而從這次影片中的人數來看,離開的產線作業員數量相當大,不可能不影響產能。

好在,iPhone的出貨高峰已經過了。

「現在已經11月了,iPhone出貨量慢慢要緩下來。」台經院資深分析師邱昱芳認為,iPhone出貨高峰已過,但因為iPhone 14 Pro賣得很不錯,整體出貨動能將延續至第4季,「不過以今年情況來看,應該沒有那麼緊,鴻海也會先用深正常來做調度。」

至於蘋果是否會早上立訊、和碩?「我的判斷是,不太可能會動用到這個程度,除非鴻海產能調度不過來。」邱昱芳認為,鴻海目前所面臨的難題,並沒有兼具到蘋果非得找立訊、和碩不可。

尤其,iPhone產線並不容易調度。

「iPhone產線,光是機器設備的投資,就是不小的金額,特別是高階iPhone,技術年年都有新變化,製程也要不斷優化。」產業人士指出,這一點從鴻海資本支出就可以看出,以今年900億元的資本支出來看,除了有很大一部分資本資出放在電動車之外,另有一部分的資本支出是拿來做技術優化跟設備建置。

不過,富士康員工大出逃,還點出所有中國企業面臨的另一個新難題,也就是,企業如何在動態經營政策下,維持穩定經營,企業生產營運向來是按表操課,何時進料、何時生產、何時出貨,都有一定規章制度,然而,中國大陸的清零政策經常是突然宣布、突然開始,對於企業來說,所有既定的生產布局,都受到影響。

產業人士說,大家都擔心沒辦法出貨,早就開始擴展中國以外的備援,「今年以來,企業在中國的營運壓力明顯大了很多,也加快了海外布局腳步。」雖然中美貿易戰之後,企業早已開始南向,但是中國大陸的疫情清零政策猶如最後一根稻草,甚至加快出走的腳步。長此以往,究竟會不會影響中國本身的經濟發展,恐怕還是未知數。

我們的看法: 
第一、 富士康員工大出逃,造成國際新聞

第二、 問題不在富士康,而在於上海封城把大家嚇壞了

第三、 這個已經重創蘋果iphone 14供應鏈

第四、 富士康大幅加薪,但是否能夠穩定軍心仍有待進一步觀察

加國鋰礦
加拿大工業部3日以「國家安全」為由,要求三家中國企業剝離其在加拿大關鍵礦產公司的投資,主要涉及電動車領域的鋰礦資源。實際上,上周加拿大政府發布新規稱,外國國有企業對加拿大關鍵礦產企業的投資將面臨嚴格審查。外界認為劍指中國,已採取行動將中資從關鍵礦產投資中剔除。

浙商證券研究所副所長施毅分析指,中國大陸生產了全球約75%的鋰離子電池,但是在鋰資源占比不到20%。海外鋰公司大多在美國、澳洲及加拿大上市。這意味著鋰資源已經成為中國大陸電動汽車產業鏈最容易被卡脖子的環節之一。

這三家公司分別是中礦資源旗下中礦(香港)稀有金屬資源有限公司、盛新鋰能香港孫公司盛澤鋰業國際有限公司、以及藏格礦業旗下子公司Zangge Mining Investment (Chengdu) Co Ltd。他們分別被要求從加拿大動力金屬公司(Power Metals Corp.)、智利鋰業(Lithium Chile Inc.)以及加拿大超鋰公司(Ultra Lithium Inc.)撤資。

三家公司陸續回應,中礦資源披露投資加拿大動力金屬公司的進展,並表示,該事件不會對公司2022年及未來業績產生重大影響。不過受消息影響,中礦資源3日早盤一度跌停。

盛新鋰能回應稱,這是加拿大方面單方面的通告,公司未提前收到通知。公司對於加拿大的投資僅限於一家投資公司,該公司間接持有位於阿根廷的鋰礦項目,「目前這個礦正處於勘探階段,最壞的情況我們可以撤回投資,直接對項目投資。」

藏格礦業鋰板塊業務相關負責人回應稱,目前該公司在加拿大當地並無鋰礦開發業務,該公司今年入股的加拿大超鋰公司僅擁有阿根廷、加拿大鋰礦項目的勘探權,且入股金額不大,約為人民幣2,000萬元。

加拿大政府表示,除關鍵礦產,對專門從事敏感個人數據業務的公司收購,以及涉及國有或受政府影響投資者的擬議投資,可能會正式啟動國家安全審查。

實際上,加拿大已多次對中資企業開鍘,早在2018年就以「國家安全」為由阻止中國交通建設集團子公司收購加拿大最大建築公司阿肯集團(Aecon);2020年12月又否決山東黃金收購加拿大黃金生產商特麥克資源公司;2021年9月要求中國移動剝離其在加拿大子公司中的股份;今年5月同樣以國安為由,禁止華為和中興參與加拿大的5G網路建設。

我們的看法: 
第一、 中國大陸電動車產業的關鍵在於電池

第二、 電池的關鍵在於稀有礦產特別是鋰礦

第三、 中國大陸的鋰礦不足,必須向全世界積極的收購

第四、 歐美遲早會約束中國大陸對於鋰礦的併購

特斯拉上海
特斯拉最新一期財報因產能未達預期而被市場所詬病。現傳出特斯拉將引進中國大陸工程師,改善加州佛利蒙特(Fremont)工廠的產能,把上海廠的成功經驗複製到美國。此外,特斯拉也計畫於2023年底開始正式量產備受市場矚目的Cybertruck(電動皮卡)。

特斯拉上海超級工廠在提高產能的表現非常卓越。2019年動土、同年年底開始生產,速度之快前所未見,如今年產能達100萬輛電動車。加州佛利蒙特廠則能年產60萬輛電動車,但特斯拉執行長馬斯克最近表示,「該廠相信還有成長的空間」。

美國媒體引述匿名消息來源報導,特斯拉現在希望複製上海廠的成功,因此將派遣部分工程師,特別是自動化和控制工程師前來協助加州佛利蒙特廠提高產量,大約200人將赴加州執行至少持續3個月的任務。第一批工人最早11月就會出發。而如果大陸工程師改善製造流程能在加州獲得成功,同一批人可能很快也會造訪特斯拉的德州和德國廠。

另外,路透引述知情人士報導,特斯拉2019年發表的Cybertruck將於明年底開始量產,較原訂的量產目標足足晚了2年。這讓數萬名已付訂金100美元的買主還得再多等1年。屆時一輛Cybertruck的起價估計至少要4萬美元以上。

馬斯克儘管因大陸市場與中國關係良好,但他在期中選舉前完成收購推特,不可避免地將迎來選舉流言對推特的挑戰。華盛頓郵報1日(當地時間)報導,推特在4月至10月間已封殺了3個與中國有關的群組,及刪除2000個帳戶。

據報導,推特稱這些群組內的許多帳號的地址是在美國,但技術信號顯示卻是在中國。推特查封的其中一個群組推文超過25萬則,在4至10月推文的重點是支持前總統川普和陰謀論,包括疫情與疫苗。這些帳號因為違反推特有關平台操縱和垃圾郵件的規定而被刪除。

本來有意鬆綁推特內容管制的馬斯克2日發文稱,推特不會在數周內恢復被禁的帳號,推特「將繼續打擊仇恨和騷擾,並實施選舉誠信政策」;此舉代表包括川普在內的被禁用戶,將無法在期中選舉前重新加入推特。

我們的看法: 
第一、 特斯拉上海今年已經生產100萬輛電動車

第二、 遠超過加州廠的60萬輛車的年產能

第三、 馬斯克請中國大陸的工程師赴美並不奇怪

第四、 未來台積電的工程師也會赴美支援

紫光醫療
大陸半導體巨頭紫光集團重整後「再出發」,近日首次公開發布收購訊息。據「紫光集團」微信公眾號消息,紫光集團旗下紫光聯盛成功收購瑞典Nile集團的多數股權,以加速其在醫療健康領域的發展。這可能是紫光集團在今年7月完成公司重整之後的首次公開收購。

瑞典Nile集團是一家專注於為醫療行業客戶提供醫療設備、RFID解決方案、印刷電子產品和安全解決方案在內的產品服務組合。

紫光集團是大陸具有重要影響力的大型綜合性積體電路領軍企業,目前逐步形成以積體電路為主導,從「晶片」到「雲」的高科技產業生態鏈。紫光聯盛在過往發展中,多利用其行業知識和專利技術,在醫療健康領域開發並推出了眾多傳感解決方案。

據官網訊息表示,通過此次收購,紫光聯盛與Nile將實現技術融合和資源互補,加速助力產品研發能力和創新能力的提升。紫光聯盛將為更多患者提供新一代慢性病管理和家庭護理解決方案,滿足客戶對智慧貼片、可穿戴設備日益增長需求。

2015年以來,紫光集團為打造「半導體航空母艦」,以國際併購與自主創新為雙輪驅動:一方面斥資收、併購諸多企業,比如意圖收購美國DRAM大廠美光、美國硬碟大廠威騰電子、美國半導體製造商萊思迪6%股權等,同時欲入股台灣封測大廠矽品、南茂與力成,但上述過程大部分以破局收場;另一方面,紫光集團同時布局多個核心的半導體領域,包括紫光國微、長江存儲、紫光展銳、新華三等,涉及記憶體晶片、手機處理器晶片等諸多關鍵積體電路領域。

不過,也因為紫光併購策略十分燒錢,集團在2020年開始陸續爆出債務危機。截至2020年6月,紫光集團總負債規模達人民幣2,029億元,相比2012年底增長約44倍,並於2021年7月9日宣布破產重組。

但因晶片產業有高技術含量作為「硬實力」,不到一年時間,紫光集團公開招募引入人民幣600億元現金償債,今年7月11日,原股東清華控股有限公司和北京健坤投資集團全部退出,公司100%股權已登記至北京智廣芯控股有限公司;7月13日,北京一中院裁定確認紫光集團等七家公司重整計畫執行完畢,終結重整程序。

我們的看法: 
第一、 紫光是清華的關係企業

第二、 紫光財務出了危機,民營企業出手解救

第三、 鴻海計劃入股紫光,台灣不一定會許可

第四、 紫光積極步入記憶體的產業鏈,但半導體受到打壓,現在又將注意力轉向醫療

基輔停電
俄國飛彈重創烏克蘭基礎設施,40%電力設施全毀或受損。為了讓市民度過寒冬,首都基輔市政府員工正在建立1000個供應暖氣的避難所,兼具取暖和防空洞功能。市府官員表示,他們已著手為一個過去無法想像的狀況進行規畫:首都完全停電,必須將大約300萬居民全部撤離。

紐約時報報導,俄國總統普亭眼看俄軍在戰場上節節敗退,因而改變戰術,對烏克蘭能源設施狂轟猛炸,造成烏國供電極度吃緊。烏克蘭工程人員正在搶修被炸的電廠,並趕建防爆牆防止再受攻擊。國營的烏克蘭電網公司5日表示,七個地區將繼續輪流停電。

烏克蘭人民因沒電可用再面臨苦日子,官員也必須超前部署,萬一俄國飛彈再擊中電力設施,可能無法供電。

基輔市政府安全局局長特卡楚克表示,「俄國若繼續攻擊,我們也許會喪失所有電力系統」。如果電網即將停止供電,市府官員會在至少12小時前被告知,到了那個地步,特卡楚克說,「我們將要求居民撤離」。

他說,「如果沒有電,也會沒有水和汙水處理,因此政府正採取所有必要措施,保護我們的供電系統」。

烏克蘭電網公司表示,過去一個月烏克蘭發電廠和變電所不斷遭俄國飛彈和無人機攻擊。工程人員難以取得修復電力設施所需的設備,這些設備動輒數百萬美元,不過他們仍積極搶修,並在電廠築起防爆牆,以減少未來攻擊的損失。為了降低電網負荷並維持電網穩定,基輔等七個州仍輪流停電。

西方盟友承諾供應烏克蘭更多防空系統,但許多西方國家本身面臨經濟困境,內部已出現反對再援助烏克蘭的聲浪。

我們的看法: 
第一、 戰爭中間的弱點,是基礎設施

第二、 烏克蘭反攻得勝,俄國改變策略攻擊烏克蘭基礎設施

第三、 這個策略短期看來奏效,因為烏克蘭多處停電

第四、 未來中共也可能用相同策略對付台灣

(The End)

back top