如果您無法看到完整訊息,請點選此處查看
最新消息
台灣併購與私募股權協會
台灣M&A與PE要聞
中國大陸M&A與PE要聞
世界M&A與PE要聞
 
資訊中心
黃齊元創會理事長專欄
 
相關連結
 

網址:
www.mapect.com

聯絡我們:
service@mapect.com

訂閱/取消電子報

最新消息
 台灣併購與私募股權協會

8/25〈2020國際投資論壇〉即將登場--解讀全球產業斷鏈與疫後時代!

美中貿易衝突與全球新冠肺炎疫情引發的選邊效應及國際產業斷鏈現象,重度衝擊全球產業生態與企業佈局策略。為求生存,各國企業紛紛加快腳步調整採購策略和重點市場方向,也讓全球供應鏈多元化、投資佈局分散化與區域性產業聚落整合成為未來國際產經大勢。面對實體經濟持續疲軟與疫情二次復燃的風險,疫情期間與疫後的因應策略與投資動向,極可能成為台灣企業能否渡過難關與順勢轉型升級的關鍵。

為了協助台灣企業掌握全球經濟脈動及後疫情時代的產業趨勢變化,台灣併購與私募股權協會將於2020年8月25日(週二)13:00-17:30假香格里拉台北遠東國際大飯店3樓遠東廳舉辦「2020國際投資論壇」,此次論壇以「後疫情時代台商供應鏈佈局」及「台灣對美投資併購」為主軸,邀請來自產、官、學界重量級人士同台解析疫情過後的全球供應鏈版塊挪移情況及台灣企業海外佈局觀察建言。

本論壇僅限收到邀請函之貴賓參加,論壇報名以 MAPECT 會員為優先,另開放每位會員邀請一名嘉賓。鑒於此次論壇的立意在於推動企業跨境投資佈局,原則上邀請嘉賓請以企業領導人或高階經理人為優先。因座位有限,將依登記先後,額滿為止,故請從速報名。報名受理日期至819日(星期三)下午18:00。若您有任何問題,歡迎隨時和我們聯絡。謝謝!

MAPECT|2020國際投資論壇:解讀全球產業斷鏈與疫後時代|

  • 論壇時間:2020年8月25日(二) 13:00-17:30
  • 論壇地點:香格里拉台北遠東國際大飯店3樓遠東廳(台北市大安區敦化南路二段201號)
  • 報名方式:請至「2020 國際投資論壇」線上報名系統登錄報名
  • 報名截止日期:2020819日(星期三)下午18:00前
  • 報名洽詢:劉千華 Audrey Liu(02-2325-8186 ext.15/audrey@mapect.com)

2020 年度〈併購專業人才培訓課程〉第二期 (8/29開課),即將額滿,報名從速

【報名方式】

  1. 報名前請先來電與課程聯絡人確認名額,再E-Mail報名表,課程聯絡人收到報名表後,將以E-Mail回復並通知繳費。敬請於報名後5日內完成繳款,如逾時匯款,將不保留上課名額。(課程聯絡人:高小姐,電話:02-2325-8186 ext.11,jamie@mapect.com)。
  2. 報名日期:即日起~至開課前5日止,名額有限,額滿為止。
  3. 請務必正確填寫報名表之所有表格內容,以利聯繫與發票開立。

【併購學苑課程說明】

  1. 學員可單獨報名初階併購課程、進階併購課程及大師班,進階併購課程及大師班之資格限定請於報名時檢附相關文件。
  2. 各課程優惠折扣說明如下(優惠恕無法併用)。
  3. 報名課程即贈送「企業併購的十堂必修課」或「私募股權基金剖析:從國際到台灣本土」1本(二擇一),並於課程報到當日領取,一位學員僅贈送一本,不重覆贈送。
  4. 上課講義內容有可能與課程當天使用不同,本會保留課程內容及講師調整之權利。
  5. 此系列課程不提供補課,如學員因喪病或其他不可抗拒之因素無法到課,最慢需於課程前一日中午12:00前聯繫課程承辦人並提供相關證明,始得以個案處理,逾時不受理。

【課程優惠折扣說明】

  1. 台灣併購與私募股權協會會員及舊生報名單一課程享9折優惠;同時報名初階、進階及大師班三課程享8折優惠。
  2. 台灣併購與私募股權協會會員推薦及舊生推薦的學員報名單一課程享95折優惠;同時報名初階、進階及大師班三課程享85折優惠。
  3. 一般學員同時報名初階、進階及大師班三課程享9折優惠。
  4. 上述折扣優惠僅適用於一次性報名,分次報名課程則不享有優惠
  5. 若符合會員推薦之優惠折扣務必於報名時確認,繳費後才通知符合優惠折扣而申請退費者,由退費內扣除行政手續費與匯款手續費200元

附件下載 》MAPECT併購學苑2020年度第二期-課程簡章.pdf

附件下載 》MAPECT併購學苑2020年度第二期-報名表.doc

亞太併購週報:2020/07/11-2020/07/17

Top deals - Geography/Sector

公告日

目標公司

目標公司主要行業

目標公司所處主要地理位置

收購方

收購方所處主要地理位置

賣方

交易價值美元
(百萬)

2020-07-15

Jio Platforms Limited (7.73% 股權變動規模)

電信業:

運營商

印度

Google LLC

美國

 

4,487

2020-07-14

Flipkart Internet Pvt Ltd (未透露股權)

互聯網/

電子商務業

印度

Wal-Mart Stores Inc

美國

 

1,200

2020-07-15

O-I Glass Inc (ANZ Business)

製造業

(其他)

澳大利亞/紐西蘭

Visy Industries Australia Pty Ltd

澳大利亞

O-I Glass Inc

513

2020-07-16

Sabana Shari'ah Compliant Industrial Real Estate Investment Trust

房地產業

新加坡

ESR-REIT

新加坡

 

479

2020-07-13

健康元藥業集團股份有限公司 (8% 股權變動規模)

醫療業:

醫藥

中國

高瓴資本管理有限公司

中國

 

310

Source: Mergermarket

 
 


Notes:

  • Based on announced deals, including/excluding lapsed and withdrawn bids
  • Based on dominant geography of target/target, bidder or seller company being
  • Based on dominant sector of target company being 

Additional notes:

  • Includes all deals valued over USD 5m. Where deal value not disclosed, deal has been entered based on turnover of target exceeding USD 10m
  • Activities excluded from table include property transactions and restructurings where the ultimate shareholders' interests are not changed
  • Data run from 11-Jul 2020 to 17-Jul-2020
  • Data correct as of 20-Jul-2020

免責聲明(Disclaimer)

上述相關資料均由Mergermarket提供,台灣併購與私募股權協會不擔保其內容之正確性或完整性。

國泰金控投資長程淑芬: ESG是嚴肅的「國安問題」

工商時報/2020-07-16/魏喬怡

企業社會責任ESG做得好與壞,不再是企業問題,而是國安問題!國泰金投資長程淑芬15日語重心長指出,「溫室氣體減量及管理法」(溫管法)不只是倡議,而是一個法,台灣政府及企業應正視並採取行動,才有可能達成台灣的減碳目標。此外,國際大企業紛紛響應RE100倡議活動,未來將100%使用再生能源,若台灣企業的供應鏈國際客戶開始簽署,台灣廠商可能面臨被要求也100%使用再生能源,若不及早因應,屆時從供應鏈中被拔除,將造成公司獲利衰退、營運無法持續,未來可能成為投資損失或銀行業呆帳,所以這是「國安問題」,要極度重視。

程淑芬表示,氣候變遷更是各國重視的重大議題,以日本來說,在首相安倍晉三號召下,已有200多家日本企業支持氣候相關財務揭露建議(TCFD),量化分析氣候變遷對企業的營運衝擊,並採取減碳作為。此外,國際組織、投資人倡議聯盟也開始寄信給企業、國家領袖要求積極減碳,亞洲投資人氣候變遷聯盟(AIGCC)今年上半年即寄信給日本首相安倍晉三、南韓總統文在寅,要求韓國對2050年零淨排目標做出更積極的行動。台灣溫管法設定2050年碳排放減半,未來將可能面臨國際國與國間比較的壓力。

程淑芬表示,過去企業談ESG會被說是沽名釣譽,但有愈來愈多企業不只重視獲利,更發自內心重視永續。事實上,公司治理做得好,企業壽命可達百年,CSR是一個全球趨勢,它不再是做公益,而是會影響企業生存的,過去可以賺錢的方式,在法規愈趨嚴格的環境下不一定可以再賺錢,企業在經營上不再只是對股東負責,而須對所有的利害關係人負責,包含員工、客戶(供應商)、顧客和企業所服務的社區。

淑芬指出,台灣的ESG表現在亞洲算做得不錯,公司治理也排名前面,然而,這三、四年來香港、新加坡、中國、日本等亞洲國家都在進步。程淑芬表示,目前台灣企業ESG表現雖領先,但個別公司表現差異大,一旦有大國的企業積極投入,國際組織會優先與他們合作倡議,台灣企業就很容易被忽視了,「早期做ESG會被感謝,但現在做ESG只會說歡迎加入」,所以台灣企業必須要更積極。

程淑芬表示,1999年由美國道瓊指數與位於瑞士永續資產管理公司RobecoSAM推出全球第一套具系統性追蹤企業永續發展績效的指數「道瓊永續指數」,每年選擇各產業前10%到30%的企業為成份股,國泰金控在世界、新興市場指數都被列入。國泰金控自2014年加入「全球氣候變遷投資人聯盟」(GIC)發起的低碳投資登入平台倡議活動,是台灣唯一加入的金融業者,低碳總投資放貸金額達1,652億元,2016年則加入「亞洲投資人氣候變遷聯盟」(AIGCC)也是台灣唯一加入的金融業者。

企業瘋綠電 國泰金投資長:不重視碳排,恐失國際資金及市場

環境資訊中心/2020-07-21/記者孫文臨

圖說:國泰金控投資長程淑芬呼籲,國內企業應重視環境、社會及公司治理(ESG)

日前台積電與沃旭能源簽下920MW、全球規模最大的綠電交易合約。媒體報導,截至今年7月,台積已在全球簽署1.2GW的再生能源購電契約,訂出再生能源採用計畫,目標2030年非生產廠房100%使用再生能源,並以全公司100%使用再生能源為長期目標。

不只台積瘋綠電,近年許多企業重視永續治理,除提升企業形象,更關係到資金與市場未來能否長期發展。

國泰金控投資長程淑芬就指出,全球有18家資產擁有者簽署聯合國零淨排協議,「所有投資必須在2050年達到零淨排」,如果台灣企業沒把永續發展、零碳排視為非做不可,將失去全球4.7兆美元資金,「隨時可能從供應鏈被拔除,將影響台灣出口,恐成國安問題。」

企業責任不只作公益更關乎如何獲利  投資專家:不重視會成國安問題

循環台灣基金會去年首創亞太循環經濟論壇,獲得各界廣泛回響。今年遇上疫情改為線上論壇。本月1日以「善用危機,加速升級轉型」為主題,邀來國泰金控投資長程淑芬、中經院綠色經濟研究中心主任溫麗琪、台大風險中心研究員趙家緯等人共商循環經濟轉型對策。

目前擔任亞洲投資人氣候變遷聯盟(AIGCC)主席程淑芬指出,台灣很多企業近年才開始接觸企業社會責任(CSR),誤以為那是做公益,「其實國際上的社會責任型投資(SRI)已經行之有年,銀行、代操基金、資產擁有者在投放資金的時候,非常重視公司在環境、社會、治理上(ESG)的綜合表現。」

「投資者會調整放款政策,鼓勵ESG優質的企業,ESG不佳的公司則可能因此失去資金。」程淑芬說,ESG的表現不是企業自己說了算,國際上有很多顧問公司、資料庫在分析全球企業的ESG,因此不是把報告做得漂亮就好,而要能真正落實。

隨著國際間對於永續發展的重視,投資者也從參考轉而建立共同遵循強制性約定,程淑芬說,2003年銀行業制定了赤道原則(EPs),提高對企業社會責任的重視,全球已有105家銀行簽署。2006年聯合國建立責任投資原則(PRI),要求企業揭露ESG資訊並納入投資分析及決策過程,目前全球共有3000家金融機構簽署,管理的資產高達103兆美元,「企業若無遵循相關原則規範,不僅錯失投資,融資也會更困難。」

投信發行REITs 金管會鬆綁

經濟日報/2020-07-17/記者邱金蘭、葉憶如

近來頻傳國內不動產投資信託基金(REITs)爭議,加速金管會改革力道。證期局副局長蔡麗玲昨(16)日表示,將修正投信投顧法,新增REITs事業放寬讓投信可發行。

屆時REITs不需要再對外委託建築經理公司管理,但也不廢除目前銀行託管制,將採雙軌並行,最快年底草案就可出爐。

金管會將先召開公聽會跟外界溝通,修法草案經行政院會之後,明年才送立法院。

台灣在2004年開放信託業發行REITs,2005年由國泰、富邦、新光三大集團響應政策率先推出,最高峰時期曾推出十檔REITs,但現僅存七檔。因制度上有缺失,過去交易冷清,但今年來卻連番爆發新光1號差點被狙擊清算、國泰1號也傳擬改為私募的爭議,金管會主委黃天牧表示評估改革。

證期局官員昨天透露,外界對現行REITs採信託架構發給銀行發行較多質疑,成立之初壽險業將不動產信託給銀行,銀行要同時兼顧保管跟運用,考量事項多較趨向保守,而且管理上常需要再委託給不動產管理機構的建築經理公司,較沒有效率;若未來由投信發行,可先進行資金募集後,錢交保管機構信託保管,但基金管理只要投信公司自己來,不用再委託出去,外界期待管理會更積極。

REITs改成投信發行後,現行建經公司能否申請管理?蔡麗玲說,要先取得執照許可,相關框架與內容仍視年底草案出來而定,將先開公聽會跟外界溝通,明年才送立院。但兩法並存,並沒有廢除舊制考量,未來REITs有銀行局與證期局二個主管機關。

至於國泰1號REITs小股東昨天召開自救會提出質疑,銀行局副局長林志吉表示,受託銀行土銀沒有要漲管理費,主要是收取績效報酬,金管會2015年開放允許,但「不是訂了法就可以想當然耳」,需另開受益人大會決議,事前書面公布計算公式與收取理由、收取金額。目前沒有任何一檔REITs曾修法收取績效報酬。

小股東質疑修法新增私募的正當性,銀行局官員表示REITs一開始申請是公募就是公募 ,不能公轉私,但2019年修法後可私轉公,但一定不能兩種並行。亦即國泰1號不必需要增列私募。

金融科技發展 金管會訂八大方向

經濟日報/2020-07-16/記者楊筱筠、邱金蘭

金管會昨(15)日舉行第三場金融科技座談會,金管會主委黃天牧會後表示,金融科技發展路徑圖預計將在8月出爐,這是金管會第二本金融科技白皮書,以八大方向訂出未來台灣金融科技發展藍圖,並納入路徑圖中,未來的台灣金融科技將朝向由簡而繁、允許容錯空間、強化溝通等方向前進。

業者普遍希望跨部會的相關數據資料庫,能夠鬆綁,黃天牧承諾,金管會將研究聯徵中心等機構,未來如何在合理權利義務下,進行資訊共享。

黃天牧提八大方向,第一為人才培育,將從學校、金融業、官員開始建構金融科技人力,以利未來政策決定、金融科技監理。

第二為法規調適,金管會副主委邱淑貞將領軍,加速檢討過時法規,甚至可討論分級監理。

第三是資訊共享,與會業者建議成立國家級金融大數據資料庫,納入金融機構、健保署等相關數據,建構訂閱經濟或平台經濟,未來利用API採行使用者付費。

黃天牧說,國發會My Data機制算是跨部會完整資料整合,但外界對共享資訊有更高期待,金管會將參酌。

政大教授王儷玲建議解套個資法限制,讓金融生態圈數據共享,包括金控子公司可共同行銷,讓消費者授權開放銀行能共享金融資料,藉此有較好KYC認證以及流程。律師補充,相對要建立好稽核制度。

第四為建立單一窗口或諮詢平台部分,科技業、新創、律師等金融科技生態系參與者,都可加入,金管會擔下單一窗口責任。

第五為資安,金管會正規劃資安行動方案,8月初出爐。Google雲端台灣總經理邵光華說,當數據放雲端就是加密、傳輸過程也是加密、處理data也是加密,許多業者都已利用雲端數據庫。

第六為國際連結跨境合作。金管會已與其他監理機關簽署金融科技備忘錄,參加國際金融科技組織,持續在國際鏈結、跨境合作上努力。

第七為消費者保護,包括消費者資料隱私權、金融科技教育等等。

第八為倫理規範,例如歐盟等都已經制定AI倫理準則,台灣也必要有,須訂定底線。

我金融中心排名下滑 金管會提出三點說明

經濟日報/2020-07-20/記者邱金蘭

根據今年3月最新公布的第27次全球金融中心指數報告(GFCI 27),台北在全球排名第75名,下滑41名,金管會昨(19)日特別提出三點說明。

金管會表示,第一,GFCI(全球金融中心指數)是由英國Z/Yen商業型顧問公司與中國大陸官方智庫深圳綜合開發研究院(CDI)聯名發布,其彙整各機構發布共100多個指標歸納為商業環境、基礎建設、人力資源、金融業發展、聲譽等五大類,以及線上意見調查編製而成,用以衡量全球120個城市的整體競爭力。

由其編製方法得知,排名受線上填列問卷者對個別城市的認知差異,在排名有相當的影響。除若干知名的城市變化不大外,排名難免因取樣及調查方式產生認知的差距。

第二,本次GFCI評比結果顯示,台北是歸類於「國際型專業金融中心」,全球排名第75名(下滑41名)。

但是,參照知名的世界經濟論壇(WEF)「全球競爭力報告」,去年我國在「金融體系」項目名列第六名(較2018年進步一名),在「創新能力」項目第四名。

此外,美國商業環境風險評估公司(BERI)今年第1季,我國的投資環境風險評比全球第三名,我國在十年世界銀行經商環境報告也排名前15名等,因此,GFCI對我國的排名與其他專業機構的評比結果有明顯落差。

第三,金管會盱衡國際情勢發展及國內金融產業現況,近年來已陸續推動相關開放及興利措施,包括2018年建置監理沙盒等以完善金融科技創新環境、2018年6月推出「金融發展行動方案」全面提升我金融業競爭力,去年底也規劃「財富管理新方案」,提供多元金融商品,滿足高資產客戶理財需求等。

今年5月金管會也揭示六大興利方案,將從公司治理、綠色金融、金融科技、保險業清償能力、信託業務、金融資安等多面向,深化台灣金融發展的基礎建設。

金管會將在風險控管原則下,持續法規鬆綁及接軌國際,以建構一韌性、創新、永續及包容的金融體系。

科技部長吳政忠端政策牛肉 打造精準健康戰略產業

中央社/2020-07-16/記者蘇思云

圖說:科技部長吳政忠16日接受中央社專訪表示,未來4年將推動跨部會共同打造「精準健康戰略產業」,期許5年內助攻生技新藥產值從新台幣6000億元邁向兆元大關(記者徐肇昌/攝)

科技部長吳政忠首次端出政策,他今晚表示,未來4年將推動跨部會共同打造「精準健康戰略產業」,期許5年內助攻生技新藥產值從新台幣6000億元邁向兆元大關。

所謂「精準健康產業」包含診斷、治療、智慧醫療、照護與精準預防五個面向。智庫預測,2025年全球精準健康市場規模預估可達5847億美元。

以疫情為例,從預防性的新興疫苗研發,到感染症狀診斷,篩選抗體與藥物,配戴特定設備做智慧防疫、使用物聯網做遠距照護,都是精準健康產業範圍。

科技部長吳政忠今天接受專訪時表示,生醫與資通訊向來是台灣具有競爭力的行業,自己過去擔任政委時期發現,我國若是發展「精準健康產業」將具潛力。

他說,美國製藥公司Big Pharma,即使長年在生技新藥領域具關鍵技術,但在數位浪潮下,就連美國大廠也還在學習,顯見,企業專精在自身領域,也必須跨界擷取技能,才能永保強身健體。

吳政忠認為,台灣擁有長年累積的健保資料庫、台灣人體生物資料庫(Taiwan Biobank),結合台灣生醫、資通訊產業,以及人工智慧、物聯網技術,在這波變動下,更有機會脫穎而出。

也就是說,台灣有成熟背景條件,足以支撐打造新型產業鏈。

吳政忠表示,明年將開始推動為期4年的「台灣精準健康戰略產業發展方案」,政府也會進行法規鬆綁,加快產業發展。

行政院科技會報辦公室為統籌單位,科技部為主政部會,其他參與包含經濟部、衛福部。這也呼應吳政忠上任時所說的「科技部將會加強跨部會合作」,一起推動更多任務。

首先需要完善精準健康生態系,透過建構平台,整合多個資料庫,像是台灣健保資料、國民健康資料、死因檔等。

他說,平台就像骨幹,確認資料格式如何統一呈現以利共用,才能幫資料加值應用。

此外,科技部也會跟經濟部攜手扶植精準健康產業鏈。他解釋,科技部負責上游培育種子人才,一旦有新創事業雛形後,由經濟部接手協助A輪融資、國發會國發基金則負責B、C輪,跨部會集中火力,拉拔新創長大,跟國際競爭。

今年以來,台灣防疫得宜,大幅提高國際能見度。吳政忠提到,透過這次機會,建立台灣健康品牌,帶動後續精準健康產品與服務輸出國際。像是科技部有17個分布在各國的代表處,也會成為國際發聲管道,另外,也可以透過台灣創新技術博覽會(Taiwan Innotech Expo),跟國際合作夥伴招手,吸引國際資金。

不過,發展精準健康勢必涉及開放資料議題。吳政忠表示,未來政府將透過跨部會協調,思考如何在資料開放的前提下,把資料保護好,並回應產業的需求,日後可能成立的數位發展部也會把此議題納入考量。

 台灣M&A與PE要聞

台商開曼設點 省成本有撇步

境外免稅天堂開曼群島本月發布最新版本經濟實質法規範,會計師指出,本次最新重點,是將私募股權基金納入不必受經濟實質規範要求,節省海外管理成本。其次,則是2019年度的申報期,仍維持要在今年12月底前完成,並未因疫情延期。《詳全文》

 中國大陸M&A與PE要聞

大陸官方 鼓勵券商併購重組

大陸證監會發文鼓勵券商基金併購重組,支持員工持股、股權激勵。業界認為,新政有利推動行業做大做強,提升整個券商行業競爭實力,也有助增強券商經營管理和組織管理的靈活性。《詳全文》

私募股權行業沸騰:險資投資限制取消,將極大緩解募資難

私募股權行業迎來重磅利好。2020年7月15日,國務院常務會議指出,取消保險資金開展財務性股權投資行業限制,在區域性股權市場開展股權投資和創業投資份額轉讓試點。《詳全文》

 世界M&A與PE要聞

能源業併購第一槍 雪佛龍砸130億美元買Noble

全美第二大石油公司雪佛龍同意以總值130億美元收購Noble能源公司,是自油價崩跌來首樁大型交易,為能源業將掀起的收購潮打響第一槍;也在油價低迷之際,為美國頁岩油產業注入一劑強心針。《詳全文》

美半導體出現大併購案!亞德諾收購美信 交易規模210億美元

美國半導體製造商亞德諾半導體(Analog Devices)13日證實,已與美信(Maxim Integrated)達成最終協議,將以全股票交易收購美信,預示規模4,000億美元的半導體產業可能進入新一輪併購潮。《詳全文》

  資訊中心
 黃齊元創會理事長專欄

Date: 2020-07-20

創會理事長的話:數位轉型元年(上)

<詳全文>

Date: 2020-07-20

創會理事長的話:數位轉型元年(下)

<詳全文>