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2019年度〈台灣併購金鑫獎〉得獎名單公佈暨頒獎典禮

台灣最具權威的併購獎項「台灣併購金鑫獎」,2019 年度得獎名單已於 11 月 7 日揭曉,主辦單位台灣併購與私募股權協會及今周刊預計在 12 月 18 日(星期三)17:50 假香格里拉台北遠東國際大飯店3F遠東廳盛大舉行頒獎典禮。

「台灣併購金鑫獎」自 2011 年起,每年舉辦評選活動,評審委員皆為國內最資深的併購專業人士。歷年來得獎案例皆創下國內企業併購的里程碑。本屆計有 156 件併購案例競逐各類獎項,競爭相當激烈。經初選委員會依據架構、影響力及創造附加價值等指標,篩選出入圍案例後,交由決選委員會進行最後決選。

本年度得獎名單中,國內知名老字號石化大廠李長榮化工攜手國際私募股權基金 KKR 一案,除了創下近年來國內塑化業最大併購交易金額紀錄,同時也是國際私募股權基金重返台灣市場的首件成功案例,一舉拿下「年度最具代表性併購獎」、「最佳影響力併購獎」兩項大獎。

食品龍頭企業統一集團透過併購韓國熊津食品,成功插旗東北亞食品市場,並藉此完整集團在亞太地區食品版圖佈局,也深受評審團肯定,順利取得「年度最具代表性併購獎」及「最佳跨國併購獎」殊榮。

大聯大集團黃偉祥董事長因促成台灣首家產業控股公司創建,並以財務實績及市場地位實證透過併購及策略合作可有效促成產業規模整合與市場和諧化,獲得「卓越成就獎」的肯定。

另外,福盈科結盟中華開發資本國際旗下首檔區域型私募股權基金──亞洲基金一案,為本屆另一起塑化業者引入策略性投資人的代表案例。此案因具備本土私募股權基金協助台灣中小型企業完成傳承接班及進行企業轉型等指標意義,獲得評審團一致青睞,成功摘下「最佳創意併購獎」。

除了傳統產業表現亮眼,科技製造產業也持續傳出佳績,包括鴻騰精密收購 Belkin國巨集團收購 Pulse,以及世界先進收購 GlobalFoundries Inc. 在新加坡的有形及無形資產等案,均因其併購策略展現擴大企業規模與佈局全球市場的企圖心與策略藍圖,分別獲得「年度最具代表性併購獎」表彰。而最佳海峽併購獎因今年度涉及兩岸的併購交易案件較多屬於企業集團內部整併或組織調整,經評選委員討論後,決定不予頒發。

本屆台灣併購金鑫獎入圍決選案例,產業類別分布廣,除了反映出近年來產業生態的快速變化迫使台灣企業不得不正視併購的重要性,也顯示透過產業整合提升技術能力與擴大市場規模,已成為台灣產業在國際競爭壓力下力求轉型升級的主要驅動力。

台灣併購與私募股權協會盧明光理事長表示,近兩、三年來台灣科技製造業為因應強大的產業競爭壓力,紛紛加快併購腳步,力求轉型突破,讓台灣併購市場歷經了一波高峰,也帶動了台灣企業為求轉型升級或改變競爭態勢的熱潮。今年度,除了科技業表現持續亮眼,國內傳統產業也因公司轉型需求或接班傳承等壓力,開始尋求外部協助,足見企業藉由併購或策略性引入外部資源來加速轉型升級及企業再造,已是企業長遠經營的核心策略之一。而「台灣併購金鑫獎」的舉辦正是為了讓社會大眾了解併購對企業帶來的正面附加價值,並提供台灣企業相互觀摩學習、切磋成長的契機。他也同時呼籲台灣企業經營者應懷抱「台灣雖小,我心不小」的氣魄,讓國內企業立足台灣,放眼全球,運籌帷幄之中,決勝千里之外,在國際競爭中再創新機。

本屆「台灣併購金鑫獎」的評選案例涵蓋 2018 年 7 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期間的併購案。評選過程分為初審選拔及決審評選兩階段,經產學界專業人士組成之評審篩選出年度最具代表性併購獎及其他四個獎項(最具影響力併購獎、最佳跨國併購獎、最佳創意併購獎和最佳海峽併購獎);卓越成就獎因獎項屬性特殊,係由台灣併購與私募股權協會召開常務理監事會議提名並遴選長期從事企業併購,並有卓越貢獻或成就之企業及個人。

|2019 年度台灣併購金鑫獎頒獎典禮|
【活動時間】2019 年 12 月 18 日(星期三)17:50-19:45
【活動地點】香格里拉台北遠東國際大飯店3F遠東廳(台北市敦化南路二段201號)
【共同主辦單位】台灣併購與私募股權協會、今周刊
【鑽石贊助】KPMG、中華開發資本股份有限公司
【報名截止日期】11月27日(星期三)17:00 前
【贊助截止日期】11月15日(星期五)18:00 前,桌次排序依回覆先後順序排列
【活動聯絡人】許淑君 Jessica Hsu(02-2325-8186 ext.17/jessica@mapect.com)

12/4 AVCJ〈2019 私募股權與創業投資台灣論壇〉MAPECT會員報名享85折優惠!

亞洲創投雜誌集團(Asian Venture Capital Journal,簡稱AVCJ)將於2019年12月4日(星期三) 上午8:15-17:15假香格里拉台北國際遠東大飯店 2 樓香格里拉宴會廳舉行「2019 亞洲私募股權與創業投資台灣論壇」,台灣併購與私募股權協會也為此次論壇的支持機構。

國際私募股權投資焦點再次轉向台灣。美中貿易的緊張局勢給全球供應鏈和資本流動帶來了翻天覆地的變化。台灣擁有領先的科技製造實力、世界一流的人才資源和切合實際估值且經營有方的當地企業。憑藉這些優勢,台灣正重獲當地和國際投資人的關注。此次論壇將聚焦在台灣私募股權投資市場、中小型企業投資市場、生技醫療產業、創新產業與再生能源等領域的投資挑戰與機會,會中邀請亞太地區知名私募股權基金代表、投資代表及企業代表同台討論對台投資趨勢。論壇內容精彩可期,歡迎各位會員踴躍報名。

凡 MAPECT會員,於報名表中標注 AVCJTW2019_MAPEC,即可享有原價之85 折優惠!論壇議程及講者資訊請點我下載參會報名請至網上登記,或發送電子郵件至 book@avcj.com;或您亦可致電:AVCJ 陳秋萍小姐:+852-2158-9755 洽詢。


2019 亞洲私募股權與創業投資台灣論壇|

頂尖國際及中國大陸 GP 演講嘉賓

議程下載】2019亞洲私募股權與創業投資台灣論壇議程

【報名費用】​​​​​​​凡 MAPECT 會員,於報名表中標注 AVCJTW2019_MAPEC可享有原價之 85 折優惠!

【報名方式】以下三種報名方式供您選擇。

  • 立即上網註冊: 請按此登記
  • 發送電子郵件至:book@avcj.com
  • 洽詢陳秋萍小姐(電話:+852-2158-9755)

【演講/贊助】機會有限。欲了解更多,請聯繫麥德龍 (電子郵件:sponsorship@avcj.com 或致電:+852 2158 9639)

【其他說明】可獲得6.5個持續專業進修學分(CPD)

亞太併購週報:2019/11/02-2019/11/15

Top deals - Geography/Sector

公告日

目標公司

目標公司主要行業

目標公司所處主要地理位置

收購方

收購方所處主要地理位置

賣方

交易價值美元
(百萬)

2019-11-05

Fuji Xerox Co Ltd (25% 股權變動規模); and Xerox International Partners (51% 股權變動規模)

電腦業:硬體

日本;美國

FUJIFILM Holdings Corporation

日本

Xerox Corporation

2,223

2019-11-06

泰康保險集團股份有限公司 (4% 股權變動規模)

金融

服務業

中國

Allianz SE

德國

Goldman Sachs & Co LLC

1,000

2019-11-04

Deutsche Hospitality

休閒業

德國

華住酒店集團

中國

Travco Group International Holding SAE

781

2019-11-05

Takeda Pharmaceutical (prescription and over-the-counter drug operations in Russia, Georgia, Armenia, Azerbaijan, Belarus, Kazakhstan and Uzbekistan)

醫療業:

醫藥

俄羅斯

STADA Arzneimittel AG

德國

Takeda Pharmaceutical Company Limited

660

2019-11-06

CITIC Envirotech Ltd

服務業(其他)

新加坡

中國中信股份有限公司

香港特別行政區

 

430

 

公告日

目標公司

目標公司主要行業

目標公司所處主要地理位置

收購方

收購方所處主要地理位置

賣方

交易價值美元
(百萬)

2019-11-11

KEMET Corporation

工業:

電子業

美國

國巨股份有限公司

台灣

 

1,691

2019-11-14

Orange Life Insurance Ltd

金融

服務業

韓國

Shinhan Financial Group Co Ltd

韓國

 

1,259

2019-11-13

Toshiba Plant Systems & Services Corporation

工業產品和服務業

日本

Toshiba Corporation

日本

 

1,021

2019-11-12

攀鋼集團西昌鋼釩有限公司釩製品分公司整體經營性資產及負債

工業產品和服務業

中國

攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司

中國

攀鋼集團西昌鋼釩有限公司

893

2019-11-14

Orange Life Insurance Ltd (40.85% 股權變動規模)

金融

服務業

韓國

Shinhan Financial Group Co Ltd

韓國

 

823

Source: Mergermarket

   

Notes:

  • Based on announced deals, including/excluding lapsed and withdrawn bids
  • Based on dominant geography of target/target, bidder or seller company being
  • Based on dominant sector of target company being 

Additional notes:

  • Includes all deals valued over USD 5m. Where deal value not disclosed, deal has been entered based on turnover of target exceeding USD 10m
  • Activities excluded from table include property transactions and restructurings where the ultimate shareholders' interests are not changed
  • Data run from 02-Nov 2019 to 15-Nov-2019
  • Data correct as of 18-Nov-2019

免責聲明(Disclaimer)

上述相關資料均由Mergermarket提供,台灣併購與私募股權協會不擔保其內容之正確性或完整性。

金管會新規 專家:執行沒有難度

經濟日報/2019-11-15/記者林子桓

針對金管會的修正草案,勤業眾信風險管理諮詢董事長暨中華公司治理協會副理事長陳清祥昨(14)日表示,其實執行上沒有什麼困難度,且主管機關是透過循序漸進的方式在進行,其中一項是揭露董監事與經理人的薪酬,若公司不希望揭露過多的資訊,就想辦法讓公司表現得更好。

陳清祥說,站在主管機關的角度,企業資訊揭露得愈多,對投資人而言,得到的資訊更加透明,公司治理也能做得更完善;但站在公司的想法,部分內容可能有業務機密的考量,不想揭露。

中間的取捨,應該參酌國外及過去的執行經驗,金管會目前只是公告階段,部分公司若有一些想法,公告後的30日內,仍可陳述意見給主管機關。

有關揭露薪資,在台灣執行上是否會有困難度?陳清祥說,執行上並無困難度,畢竟主管機關要求揭露,企業也只能遵循法規,很難反抗。

但此次修正草案,近三年連續稅後虧損、上市櫃公司公司治理評鑑不佳、上市櫃公司非主管全時員工平均薪資偏低,若符合三項其中一項,就得揭露個別董事及監察人酬金,若公司基於機密,不想揭露,就應該盡可能讓自己公司變得更好。

同時,現行個別董事酬金是採八級距,將改為十級距,增加的主要是,細分500萬元以下級距,讓資訊更加透明,級距如果設定得過大,某個級距可能會出現同時涵蓋90%以上的情況。

而經過此次修正,投資人能更加了解,被投資公司的董事會薪酬制度。

防境外資金炒房炒股 金管會擬設三道防線

中央社/2019-11-17/記者吳柏緯

為了防止回流的境外資金炒作房市與股市,造成市場動盪,金管會預計將祭出單一投資總額上限、專業機構管理運用與分年取回機制,三項措施進行防治。

金融監督管理委員會主委顧立雄將於18日赴立法院財政委員會,就「海外資金回台現況及後續管理,投資標的與因應策略」進行專題報告,並備質詢。

雖然近來境外資金回台投資,帶動金融市場活絡,然而也有人擔心這些資金回台後恐大量投入股市與房市,成為炒作的資金,因此後續該如何管理也是當前必須釐清、說明。

根據金管會所擬定的書面報告中指出,引導資金回台從事實質產業投資,除了金融投資額度設有25%的上限之外,也另外設下三道防線,避免這些資金炒股、炒房。

根據金管會規劃的三道防線,第一,匯回台灣的境外資金若要投資有價證券,應該以分散為原則,且投資任何一間公司有價證券的總金額,不得超過運用於國內有價證券總金額的20%,同時不得超過被投資公司已發行股份總數的10%,避免投資過度集中。

第二,境外匯回的資金若要用於投資,必須透過信託或是證券全權委託投資的方式,由信託業者或全權委託業者等專業機構管理運用,並依循相關法令執行。

最後,為了避免資金屆滿年限,發生大額提取,進而造成市場波動,金管會也規範分年取回機制,從事金融投資及其餘未從事投資而存放於外匯存款專戶的資金,於屆滿5年後可分3年取回,減少解除管制後對市場的衝擊。

財經部會協力 攬才專法租稅優惠從寬適用

中央社/2019-11-19/記者潘姿羽

國發會、財政部兩大財經部會齊心祭攬才利多,財政部近日發布令釋,從寬解釋攬才專法的租稅優惠適用條件,變得更明確公平,粗估數十位外國專業人才可受惠,包括部分台積電菁英人才。

國發會為了強化留才攬才的力道,研擬「外國專業人才延攬及僱用法」,2017年10月31日經立法院三讀通過,總統於當年11月22日公布,並由行政院核定自2018年2月8日施行。

外國專業人才延攬及僱用法一大誘因是租稅優惠,符合一定條件的外國專業人才,其薪資所得超過新台幣300萬元的部分,半數免予計入綜合所得總額課稅。舉例來說,若薪資所得為1000萬元,超過300萬元的700萬元部分,有半數免計稅,意即有350萬元可以免稅,650萬元需要課稅。

國發會官員表示,這對於吸引外國專業人才來台是一大利多,但攬才專法上路後,發現租稅優惠的適用條件有疑義,至少數十位外國專業人才受到影響,台積電因延攬許多外國專業人才,也有反映租稅優惠適用的問題。

外國專業人才延攬及僱用法第9條指出,適用租稅優惠的條件為「自本法施行『當年度』起,從事專業工作且符合一定條件之外國特定專業人才,在我國無戶籍並因工作而『首次』核准在我國居留者…」。

條文規定的條件之一為首次聘僱契約應於專法施行「當年度」、也就是2018年1月1日起,並在期間內取得就業金卡或特定專業人才的聘僱許可,才能適用租稅優惠。國發會官員指出,實務上會導致外國專業人才若是首次來台工作,但契約時間差個幾天,如2017年12月和2018年1月,前者可能就無法適用租稅優惠,並不公平。

因此國發會與財政部今年密切聯繫、開會,雙方的部會首長也曾就此事討論,希望能取得共識,替台灣延攬更多優秀人才。

財政部在10月底發布令釋,將條文原本文字「自本法施行當年度起」的解釋放寬為外國人在「本法施行前」首次來台從事專業工作,且首次聘僱契約期間「應涵蓋本法施行前及施行當年度(2018年)」,並在期間經認定為外國特定專業人才,取得就業金卡或特定專業人才聘僱許可等相關證明文件,才符合申請適用租稅優惠的條件。

併購法規鬆綁、無形資產認定明確,帶起台灣企業創新轉型動能

TechNews/2019-11-14/記者連以婷

圖說:科技部產學園區及業務司邱求慧司長

併購是許多企業驅動成長的關鍵,國際上屢屢傳出大廠藉由併購買進技術、IP 與人才,但台灣因為法規的諸多限制,併購並非企業追求創新的首選。

根據 KPMG 的「2019 臺灣 CEO 前瞻大調查」中顯示分別有 16% 及 22% 的臺灣 CEO 希望透過併購及合資來驅動企業成長,相較於 2018 年的 6% 及 12% 有顯著的增加。科技部產學園區及業務司邱求慧司長表示,隨著全球性經濟的變化,臺灣科技產業也受到影響及面對升級轉型問題,若靠既有技術的推進常常緩不濟急,也無法完全掌握所有技術,因此許多臺灣企業也漸漸正視併購需求。

但目前台灣對併購申請採行相較其他國家更嚴格的法規限制,也讓許多企業在初期就打退堂鼓。邱求慧指出台灣政府最近積極在修企業併購法,科技部也提了許多建議,希望能夠讓法規租稅環境更完善。

他指出在企業併購法中有簡易併購,只要被併購方的市值為併購方的 2%以內就可以適用,無需經過股東大會就可以進行併購,但這個條件過於嚴苛,也讓許多新創錯失被併購機會,因為上市櫃公司要經過股東大會同意程序繁瑣,未來希望能爭取放寬到 20%以內就可以適用。

除此之外科技部也推動「無形資產」認定的鬆綁。無形資產包含 IP、商譽、通路、人才等,能夠以合理與明確化的估價維持新創的價值,同時又不影響到股東的權益。

雖然台灣新創圈的長期目標主要是放在 IPO 上,但邱求慧指出併購也是一個很重要的出場方式:「有些新創公司有好的點子,但如果沒有到達一定的營收與獲利,不一定能在公開市場展現價值、獲得投資人的認可,但併購不一樣,許多併購案不一定是看營收,而是科技或人才的互補,讓大企業認可他的價值。」

台灣一些大企業也正面臨轉型問題,雖然企業中有一些創新點子,但因為要對股東負責,要保持營收與獲利能力,在既有的體制下常無法被實現。對此,邱求慧建議能利用外界的能量,也就是外部創新的概念,積極與新創合作,將創新、轉型、人才的動能注入企業中。

邱求慧指出過去十年臺灣只有 28 例新創併購的案例,國際上一年有 3.57 兆美元的金額,兩相比較下來規模差異巨大,但也代表我們有很多發揮空間。他希望透過法規調整,政府居中媒合牽線,把台灣併購的風氣鼓動起來。未來三年希望有 28 例的併購案。他也看好半導體、資安、生技、AI 這幾個領域的台灣新創公司,可以藉由加強國際連結提高被併購的機會。

科技部 TTA 已成立一年,並完成引進國際加速器進駐的第一階段目標,而下個階段的目標則是與大企業合作,鼓勵企業多投入資源與新創互動,包括定向育成或垂直育成。邱求慧強調大企業唯有跟新創 cowork 在一起,經過一段時間後這些新創才能掌握這些企業升級轉型的需求,達成「大企業出題,新創解題」的目標。目前 TTA 已經有 28 個國內外大企業會員加入,過去一年的募資金額達 16.7 億新台幣。

 台灣M&A與PE要聞

〈國巨再啟跨國併購〉併基美後 MLCC市占甩太陽誘電穩坐全球第三

被動元件大廠國巨 (2327-TW) 併購美商基美 (KEMET) 後,除了年營收規模衝 900 億元,MLCC 的產量占全球更來到 15%,可望甩開太陽誘電 (Taiyo Yuden),坐上全球 MLCC 市占第 3 名市場地位。《詳全文》

大聯大買文曄 啟動敵意併購

亞太最大半導體通路商大聯大昨(12)日拋出震撼彈,董事會通過以每股45.8元價格,溢價幅度約26.8%,對另一競爭對手文曄啟動非合意收購,預計收購文曄發行且流通在外普通股、最高達三成;文曄表示,「事先不知情」。大聯大強調,是財務投資,沒有規劃進入董事會,希望逐步開啟與文曄良性對話。《詳全文》

智伸科通過併購旭申案 換股基準日暫定明年1月31日

汽車零組件大廠智伸科 (4551-TW) 今 (19) 日召開臨時股東會,通過將以發行新股方式,併購英屬開曼群島商六方精機 100% 持有的旭申股權案,預計以旭申普通股每 1.25 股換取智伸科普通股 1 股,合計發行新股約 2400 萬股,換股基準日暫定 2020 年 1 月 31 日。《詳全文》

開放滿一季 實質投資破百億

境外資金匯回專法上路滿三個月,最新出爐的統計顯示,截至11月15日止,各區國稅局受理56件申請案件,匯回資金約235億元;其中經濟部核准實質投資案件計14件,核准境外資金投資金額為86.27億元,投資總金額破百億,達104.51億元。《詳全文》

 世界M&A與PE要聞

出價太低又看不到美好未來 惠普拒絕Xerox的併購提議

惠普(HP)董事會一致拒絕美國全錄(Xerox)主動提出的併購計畫,表示每股22美元的出價太低,並且擔憂比惠普小很多的Xerox在印表機產業的發展前景。不過惠普表示,公司對兩公司未來合併的各種可能機會仍持開放態度。《詳全文》

日網路市場超級併購...打造日版阿里

日本網際網路市場的重磅級併購案,終於正式宣布已達成基本協議,日本雅虎與LINE目標下個月簽署正式協議,明年10月之前完成兩個平台的整合。此交易將締造出日本第一個類似中國大陸騰訊與阿里巴巴的「超級應用程式(super App)」。亦即只須由智慧手機上一個應用程式入口,就能滿足廣泛日常需求。《詳全文》

澳洲近一年併購市場中國競購人大幅減少

外電報導指出,澳洲最大的律師事務所之一的Corrs Chambers Westgarth表示,澳洲併購市場上的中國競購方有所減少。《詳全文》

全球經貿戰:中美何時簽協議?或許聖誕前

外國傳媒報道,國際資深投資銀行家、曾為全球最大私募股權基金之一黑石集團(Blackstone)副主席,現為全球最大債券基金公司PIMCO董事總經理及副主席John Studzinski預期,中美將在今年聖誕節前簽署首階段貿易協議。《詳全文》