回首頁 網站導覽 電子報 案例解析 聯絡我們 English
標題圖:私募股權
首頁 > 私募股權
私募股權

Date: 2021-10-06
2021台灣私募股權基金白皮書:台灣私募股權機因市場回顧與展望

過去幾年來,台灣併購與私募股權協會每年固定舉辦「私募股權論壇」,希望透過推廣正確的私募股權投資觀念,讓社會各界對於運用私募股權基金協助產業創新成長、轉型升級有更進一步的了解。

在許多私募股權基金業界的好朋友、政府主管機關首長們的支持和協助下,國內對於私募股權基金的看法逐漸改變,也間接推動許多友善私募股權投資的政策和法規出台。其中,金管會開放證投信可以進行私募股權基金的投資業務,以及今年六月由國發會推出的「促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」,都對國內的私募股權投資市場帶來極大的正面鼓舞效應。

今年度的「私募股權論壇」受到近期疫情變動的影響,改用線上發布《私募股權基金白皮書》的方式取代,此次發表會內容以「私募股權基金在台灣之熱門議題」作為主軸,針對私募股權基金協助企業提升價值後獲利出場私募股權基金監管議題ESG 趨勢持續興盛疫情加入智慧醫療與數位化轉型等四大議題進行深入探討,期望透過白皮書對過去一年來全球私募股權投資活動的整理分析,讓大家在疫情期間,也能精確掌握最新的私募股權投資市場動態,更希望透過私募股權基金在台灣的投資案例分析,讓國內企業不論是面臨成長瓶頸或重整轉型時,都能夠妥善運用私募股權基金的國際經驗和優勢資源,突破營運困境,順利再次成長、升級和轉型,維持全球產業鏈的競爭力和優勢地位。


關鍵訊息:

  • 2020 年全球私募股權基金可支配資金達 2.9 兆美元;私募股權相關投資交易案件達 19,000 件、總規模超過 4,900 億美元,創下近十年來新高
  • 2020 年台灣私募股權基金投資總額達到 37 億美元,創下歷史新紀錄

根據《2021 年台灣私募股權基金白皮書》指出,2020 年新冠肺炎疫情大流行嚴重衝擊全球產業發展和投資活動,就連過去投資表現良好的私募股權交易市場也受到很大的挑戰。從 2020 年第二季開始,全球私募股權基金的整體募資金額比 2019 年同期減少 19%,不過在募資平均規模上,單一基金的平均募資額仍然呈現上升趨勢,顯示大型私募股權基金在募資市場上依舊維持從 2018 年以來「贏家通吃,大者恆大」的優勢。

在交易案件方面,2020 年私募股權相關的投資交易數量達到 19,000 件、總規模超過 4,900 億美元,雙雙創下近十年來的新高。科技與電信媒體產業的投資案件交易金額,約占整體交易總額的四成以上,而生技醫療產業也因為疫情的影響,出現包含水平和垂直的產業整合活動。

2020 年第四季,隨著疫苗陸續問世,疫情逐漸趨緩,包括募資市場及投資交易活動都出現了明顯的反彈,顯示私募股權投資市場對於全球經濟復甦抱持樂觀態度,可以預期到 2021 年第四季為止,包括募資及交易活動都將持續活躍,並且有望繼續透過併購投資等交易活動,間接加速全球產業重組和轉型。

在台灣方面,由於海外資金回流效應發酵,近一年來國內私募股權基金市場的募資及投資活動熱度極高,加上國發會推出「促進私募股權基金投資產業輔導管理要點」,借此引導保險業資金進入本地私募股權基金市場,並透過納入私募股權基金可以投資 AI、綠能和生技等國家重要策略性產業,讓過去以投資海外私募股權基金為主的龐大保險業資金,能夠加速投入國內產業的創新轉型,並間接協助發展本土私募股權基金。

台灣併購與私募股權協會盧明光理事長表示,疫情雖然對產業發展及投資市場造成衝擊,但也同時帶給國內企業重新整頓佈局策略的機會,透過與私募股權基金合夥進行上下游整併或跨業佈局,將有助於加速國內產業整合與轉型升級,進一步提升台灣企業自身的競爭力與市場優勢。未來期望主管機關、業者和相關協會團體能夠齊心協力,建構更完善的私募股權投資環境,讓台灣的私募股權投資走向法制化,也讓台灣產業未來在傳承、轉型、整合與國際化布局上,能有更多突破性的發展,並與國際投資環境接軌,持續帶動國內併購和私募股權投資活動的成長。


更多〈2021台灣私募股權基金白皮書〉詳細內容請點選以下連結:https://deloi.tt/3itSNr7

back top