Date: 2022-08-08
員工認股要給「人才」 金管會修法完成 8 月中上路

工商時報 ／2022-08-02／魏喬怡、彭禎伶

員工認股一定要給「人才」。金管會證期局副局長張子敏 2 日宣布，已修正相關法規，要求公開發行公司發行員工認股權、限制權利新股、或以庫藏股留才時，應明訂發放的資格條件，至少要包括員工個人表現及績效等事項，且相關發放及轉讓審查程序要至少提薪酬委員會或審計委員會同意，並在公開說明書及公開資訊站上揭露。

同時，金管會為鼓勵上市櫃公司多利用資本工具留住優秀人才，這次也放寬員工認股權憑證、限制權利新股在經金管會申報生效後執行的年限，由現行一年放寬為二年，讓企業有更足夠時間及彈性去執行。張子敏指出，就發放員工認股權證情形來看，2019 年有 67 件、2020 年有 75 件、2021 年 82 件、2022 年前 7 月有 23 件（ 2021 年同期為 34 件）。今年比去年同期少是因為有些公司可能還來不及因應調整，已放寬到二年調整期。

張子敏表示，這次修改相關規定，讓企業發行認股權憑證、限制權利新股或轉讓庫藏股給員工，是讓企業可能更彈性運用這些工具，留住優秀人才，但因為這些股票或轉讓庫藏股，亦會影響股東權利，因此必須強化相關發行程序及資訊揭露，以落實公司治理。金管會在今年 5 月時預告修正「發行人募集與發行有價證券處理準則」、「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」、「公開發行公司年報應行記載事項準則」及「公司募集發行有價證券公開說明書應行記載事項準則」等四法規，預告已完成，外界無意見，預計 8 月中上路。

這次修正重點有三，一是放寬員工獎酬工具經金管會申報生效後的發行期限，為協助企業吸引或留住人才，參考國外員工獎酬計畫實務，放寬員工認股權憑證、限制員工權利新股經金管會申報生效後的發行期限，由現行一年放寬為二年。二是規範發放員工獎酬工具應考量事項及審核程序，明定發行人應將發放員工認股權憑證、限制員工權利新股及依證券交易法買回股份轉讓給員工的參考依據，及相關審核程序納入發行或轉讓辦法。三是強化員工獎酬工具資訊揭露，為強化員工認股權憑證及限制員工權利新股的資訊揭露，參考國外實務，增列發行資訊相關揭露內容。