Date: 2020-08-03
壽險投資不動產 金管會盯

經濟日報／2020-08-04／記者邱金蘭

金管會盯上壽險業不動產投資，上周同意壽險公會提報的自律規範修正案，增訂五項控管機制，包括投資不動產前須評估出租時不動產承租人提前解約等風險，及開發不動產時以取得處分利益為目的，自備款成數應符合一般市場條件，避免偏低不利風險控管。

修正重點包括第一，保險業辦理不動產投資，應由具經驗或專業訓練人員負責，並提出投資評估報告，內容應有不動產標的市場現況分析、投資報酬率分析、未來使用及收益規劃等。

官員表示，檢查曾發現有業者規劃購置不動產時，完全沒考量承租戶租約到期提前解約的空置風險，顯示投資前分析評估欠嚴謹。

第二，重大投資案應由法令遵循主管出具意見並簽署。官員表示，現行法規已有此要求，因檢查發生有業者未遵守，因此特別明訂在自律規範中。

第三，檢查發現業者對不動產開發過程有重大變更卻未提報董事會，或提案內容未分析可能影響及購買價格合理性等，不利董事會有效監督。因此增訂，保險公司對不動產開發工程作業時應依下列規定：開發過程如有因工程執行進度嚴重落後，或營建成本較原規劃大幅增加等重大情事變更，應分析影響及提出改善計畫。

第四，保險公司委託處分不動產投資時（含以開發後處分為目的的不動產投資），應符合規定，包括建立受託處分機構遴選規範等。

第五，保險公司以開發後處分為目的的不動產投資，處分作業所訂自備付款成數，應符合一般市場交易條件，並建立風險控管措施。

第六，不動產取得及處分時，涉及利害關係人時的規範，也明訂清楚，以利業者遵循，避免爭議。