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Date: 2018-05-14
日商GCA瞄準台日併購新契機
經濟日報／2018-05-15／劉美恩
圖說：日本GCA社長渡邊章博(左)及台灣併購與私募股權協會榮譽理事長黃日燦(右)
善用M&A 為台灣企業量身打造升級蛻變新策略
有鑑於日本企業對併購態度趨於開放，專門提供跨境併購諮詢服務、同時也是日本首家東證一部上市的獨立系M&A專業公司GCA，今年4月正式來台設立子公司-台灣碁思亞財務諮詢股份有限公司，並於昨（15）日舉辦「2018年跨境併購交流會」，針對日本併購市場的趨勢與台灣企業的機會帶來不同的觀點。
GCA社長渡邊章博特別來台與台灣企業見面。他於交流會中表示，台日企業升級轉型需求急迫，過去日本對外來併購態度保守，但隨著M&A活動在亞洲增溫，日本企業開始用更開放的態度接受國外企業參股或併購。渡邊認為這對台灣企業是一個很好的機會。
本次交流會協辦單位台灣併購與私募股權協會榮譽理事長黃日燦，也於開場致詞表示，台灣企業不能再光靠一隻腳自我成長，要勇敢踏出另一隻腳，用併購加速轉型升級、脫胎換骨。他十分期待GCA來台能為台日併購帶來新動能。
渡邊表示，每家公司發展策略及優勢不同，對收購標的規模及核心技術要求也不同，GCA有全球M&A資訊交流平台，來台設點就是希望更貼近台灣企業的需求。GCA台灣團隊會針對個別企業進行策略瞭解，並透過GCA全球M&A平台發掘符合個別公司發展歷程上適切的收購標的，進而協助台灣企業取得新的核心競爭力。
台日併購雙雄對話 呼籲用M&A加速升級
GCA社長渡邊章博特別來台與台灣企業見面。他於交流會中表示，台日企業升級轉型需求急迫，過去日本對外來併購態度保守，但隨著M&A活動在亞洲增溫，日本企業開始用更開放的態度接受國外企業參股或併購。渡邊認為這對台灣企業是一個很好的機會。
本次交流會協辦單位台灣併購與私募股權協會榮譽理事長黃日燦，也於開場致詞表示，台灣企業不能再光靠一隻腳自我成長，要勇敢踏出另一隻腳，用併購加速轉型升級、脫胎換骨。他十分期待GCA來台能為台日併購帶來新動能。
渡邊表示，每家公司發展策略及優勢不同，對收購標的規模及核心技術要求也不同，GCA有全球M&A資訊交流平台，來台設點就是希望更貼近台灣企業的需求。GCA台灣團隊會針對個別企業進行策略瞭解，並透過GCA全球M&A平台發掘符合個別公司發展歷程上適切的收購標的，進而協助台灣企業取得新的核心競爭力。
台日併購雙雄對話 呼籲用M&A加速升級
此次交流會後，渡邊和黃日燦並針對台日併購機會接受本報採訪，摘錄如下：
針對台日面臨的問題，黃日燦表示過去台灣擅於生產管理，靠成本價格取勝；受到中國與其他新興國家崛起的推擠，競爭優勢大不如前，他重申企業成長兩隻腳理論，用一隻腳自我成長已經來不及，未來台灣要靠另一隻併購的腳加速升級轉型。而日本雖有安倍三箭撐住經濟，但人口老化問題日益嚴重，若想經濟顯著好轉恐怕也需借重M&A引外力強筋壯骨、調整體質。
渡邊同意並表示，日本有很多歷史悠久的企業，有的太龐大需瘦身，有的累積一身好技術卻苦無接班人。資源需要重分配。日本人口老化問題太嚴重，透過M&A尋求外援是企業和國家生存的必要手段。
針對台日合作機會黃日燦表示，日企現在極需引進外資新血、注入新活力。過去五年台日併購案件很少，還好有鴻海和夏普當領頭羊，開創台日合作新一波契機。他認為台灣企業應該更有企圖心，更勇敢對外開疆闢土。未來台日合作的重點，除了中國市場，也可以考慮與日本中小企業聯手佈局東南亞或世界其他地區，互補長短。
渡邊同意並表示，GCA在東南亞的布局很早，2011年就從印度開始佈局東南亞，東南亞M&A法令尚不健全，也許令台灣企業望之卻步，但GCA過去有諸多協助日本企業在印度、泰國、越南等地完成跨境M&A的豐富經驗，可為台灣企業南向提供建議
針對台灣M&A生態，黃日燦認為台灣對於併購仍顯保守小心。他建議企業主從「你丟我撿、各取所需」的角度來看待併購，專注在併購標的的價值。 黃日燦也表示，近年包括政府積極推動「五加二產業創新計畫」，成立國家級投資公司，及蔡英文總統承諾加速鬆綁國內併購法過於嚴苛的規定，都看得出台灣政府和企業為了升級轉型，不斷在自我調整體質。這時候大本營在日本又有全球網絡的GCA可以來台，對台灣企業是好消息。 對此，渡邊強調台日透過M&A合作的時機到了，GCA來台設點，就是希望傾聽台灣企業的需求，並結合GCA全球M&A資訊平台，用集團資源支持台灣企業每一個需求，量身打造銳變新策略。
最後，渡邊提醒台灣企業思考海外併購布局時，除了專注在標的價值，也要重視併購後的整合，GCA設有PMI專門團隊協助企業M&A前後的成長立案與整合，正因為PMI往往是M&A是否發揮預期綜效的最大關鍵。
GCA-獨立系M&A專業諮詢公司 GCA，2004年設立於日本東京。在全球已上市的M&A專業公司中，年營收規模排名第7。2008年和2016年分別透過併購美國Savvian和歐洲 Altium，將讓據點遍布歐美亞三大洲，涵蓋全球GDP 80%的區域，90%的M&A市場。
目前全球12國設有18個據點，超過300名專業人員，有綿密的全球情報網絡。除了跨境併購，GCA也針對企業成長策略、員工意識改革，併購後的整合及M&A綜效創造等提供專業服務。
GCA資金獨立且不像許多金融機構將M&A包在眾多服務中的其中一項，故能提供企業更中立的建議並爭取更合理的交易價格。
「For Client’s Best Interest」是GCA創辦人渡邊社長的信念，也是全體員工的使命。曾在GCA協助下完成跨境併購的日本企業中，超過80%的企業會持續委託GCA尋找M&A機會，其原因就在於此。
針對台日面臨的問題，黃日燦表示過去台灣擅於生產管理，靠成本價格取勝；受到中國與其他新興國家崛起的推擠，競爭優勢大不如前，他重申企業成長兩隻腳理論，用一隻腳自我成長已經來不及，未來台灣要靠另一隻併購的腳加速升級轉型。而日本雖有安倍三箭撐住經濟，但人口老化問題日益嚴重，若想經濟顯著好轉恐怕也需借重M&A引外力強筋壯骨、調整體質。
渡邊同意並表示，日本有很多歷史悠久的企業，有的太龐大需瘦身，有的累積一身好技術卻苦無接班人。資源需要重分配。日本人口老化問題太嚴重，透過M&A尋求外援是企業和國家生存的必要手段。
針對台日合作機會黃日燦表示，日企現在極需引進外資新血、注入新活力。過去五年台日併購案件很少，還好有鴻海和夏普當領頭羊，開創台日合作新一波契機。他認為台灣企業應該更有企圖心，更勇敢對外開疆闢土。未來台日合作的重點，除了中國市場，也可以考慮與日本中小企業聯手佈局東南亞或世界其他地區，互補長短。
渡邊同意並表示，GCA在東南亞的布局很早，2011年就從印度開始佈局東南亞，東南亞M&A法令尚不健全，也許令台灣企業望之卻步，但GCA過去有諸多協助日本企業在印度、泰國、越南等地完成跨境M&A的豐富經驗，可為台灣企業南向提供建議
針對台灣M&A生態，黃日燦認為台灣對於併購仍顯保守小心。他建議企業主從「你丟我撿、各取所需」的角度來看待併購，專注在併購標的的價值。 黃日燦也表示，近年包括政府積極推動「五加二產業創新計畫」，成立國家級投資公司，及蔡英文總統承諾加速鬆綁國內併購法過於嚴苛的規定，都看得出台灣政府和企業為了升級轉型，不斷在自我調整體質。這時候大本營在日本又有全球網絡的GCA可以來台，對台灣企業是好消息。 對此，渡邊強調台日透過M&A合作的時機到了，GCA來台設點，就是希望傾聽台灣企業的需求，並結合GCA全球M&A資訊平台，用集團資源支持台灣企業每一個需求，量身打造銳變新策略。
最後，渡邊提醒台灣企業思考海外併購布局時，除了專注在標的價值，也要重視併購後的整合，GCA設有PMI專門團隊協助企業M&A前後的成長立案與整合，正因為PMI往往是M&A是否發揮預期綜效的最大關鍵。
GCA-獨立系M&A專業諮詢公司 GCA，2004年設立於日本東京。在全球已上市的M&A專業公司中，年營收規模排名第7。2008年和2016年分別透過併購美國Savvian和歐洲 Altium，將讓據點遍布歐美亞三大洲，涵蓋全球GDP 80%的區域，90%的M&A市場。
目前全球12國設有18個據點，超過300名專業人員，有綿密的全球情報網絡。除了跨境併購，GCA也針對企業成長策略、員工意識改革，併購後的整合及M&A綜效創造等提供專業服務。
GCA資金獨立且不像許多金融機構將M&A包在眾多服務中的其中一項，故能提供企業更中立的建議並爭取更合理的交易價格。
「For Client’s Best Interest」是GCA創辦人渡邊社長的信念，也是全體員工的使命。曾在GCA協助下完成跨境併購的日本企業中，超過80%的企業會持續委託GCA尋找M&A機會，其原因就在於此。
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