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最新消息

Date: 2018-05-14
日商GCA瞄準台日併購新契機

經濟日報/2018-05-15/劉美恩


 
圖說:日本GCA社長渡邊章博(左)及台灣併購與私募股權協會榮譽理事長黃日燦(右)

善用M&A 為台灣企業量身打造升級蛻變新策略 

有鑑於日本企業對併購態度趨於開放,專門提供跨境併購諮詢服務、同時也是日本首家東證一部上市的獨立系M&A專業公司GCA,今年4月正式來台設立子公司-台灣碁思亞財務諮詢股份有限公司,並於昨(15)日舉辦「2018年跨境併購交流會」,針對日本併購市場的趨勢與台灣企業的機會帶來不同的觀點。

GCA社長渡邊章博特別來台與台灣企業見面。他於交流會中表示,台日企業升級轉型需求急迫,過去日本對外來併購態度保守,但隨著M&A活動在亞洲增溫,日本企業開始用更開放的態度接受國外企業參股或併購。渡邊認為這對台灣企業是一個很好的機會。

本次交流會協辦單位台灣併購與私募股權協會榮譽理事長黃日燦,也於開場致詞表示,台灣企業不能再光靠一隻腳自我成長,要勇敢踏出另一隻腳,用併購加速轉型升級、脫胎換骨。他十分期待GCA來台能為台日併購帶來新動能。

渡邊表示,每家公司發展策略及優勢不同,對收購標的規模及核心技術要求也不同,GCA有全球M&A資訊交流平台,來台設點就是希望更貼近台灣企業的需求。GCA台灣團隊會針對個別企業進行策略瞭解,並透過GCA全球M&A平台發掘符合個別公司發展歷程上適切的收購標的,進而協助台灣企業取得新的核心競爭力。

台日併購雙雄對話 呼籲用M&A加速升級 

此次交流會後,渡邊和黃日燦並針對台日併購機會接受本報採訪,摘錄如下:

針對台日面臨的問題,黃日燦表示過去台灣擅於生產管理,靠成本價格取勝;受到中國與其他新興國家崛起的推擠,競爭優勢大不如前,他重申企業成長兩隻腳理論,用一隻腳自我成長已經來不及,未來台灣要靠另一隻併購的腳加速升級轉型。而日本雖有安倍三箭撐住經濟,但人口老化問題日益嚴重,若想經濟顯著好轉恐怕也需借重M&A引外力強筋壯骨、調整體質。

渡邊同意並表示,日本有很多歷史悠久的企業,有的太龐大需瘦身,有的累積一身好技術卻苦無接班人。資源需要重分配。日本人口老化問題太嚴重,透過M&A尋求外援是企業和國家生存的必要手段。

針對台日合作機會黃日燦表示,日企現在極需引進外資新血、注入新活力。過去五年台日併購案件很少,還好有鴻海和夏普當領頭羊,開創台日合作新一波契機。他認為台灣企業應該更有企圖心,更勇敢對外開疆闢土。未來台日合作的重點,除了中國市場,也可以考慮與日本中小企業聯手佈局東南亞或世界其他地區,互補長短。

渡邊同意並表示,GCA在東南亞的布局很早,2011年就從印度開始佈局東南亞,東南亞M&A法令尚不健全,也許令台灣企業望之卻步,但GCA過去有諸多協助日本企業在印度、泰國、越南等地完成跨境M&A的豐富經驗,可為台灣企業南向提供建議

針對台灣M&A生態,黃日燦認為台灣對於併購仍顯保守小心。他建議企業主從「你丟我撿、各取所需」的角度來看待併購,專注在併購標的的價值。 黃日燦也表示,近年包括政府積極推動「五加二產業創新計畫」,成立國家級投資公司,及蔡英文總統承諾加速鬆綁國內併購法過於嚴苛的規定,都看得出台灣政府和企業為了升級轉型,不斷在自我調整體質。這時候大本營在日本又有全球網絡的GCA可以來台,對台灣企業是好消息。 對此,渡邊強調台日透過M&A合作的時機到了,GCA來台設點,就是希望傾聽台灣企業的需求,並結合GCA全球M&A資訊平台,用集團資源支持台灣企業每一個需求,量身打造銳變新策略。

最後,渡邊提醒台灣企業思考海外併購布局時,除了專注在標的價值,也要重視併購後的整合,GCA設有PMI專門團隊協助企業M&A前後的成長立案與整合,正因為PMI往往是M&A是否發揮預期綜效的最大關鍵。

GCA-獨立系M&A專業諮詢公司 GCA,2004年設立於日本東京。在全球已上市的M&A專業公司中,年營收規模排名第7。2008年和2016年分別透過併購美國Savvian和歐洲 Altium,將讓據點遍布歐美亞三大洲,涵蓋全球GDP 80%的區域,90%的M&A市場。

目前全球12國設有18個據點,超過300名專業人員,有綿密的全球情報網絡。除了跨境併購,GCA也針對企業成長策略、員工意識改革,併購後的整合及M&A綜效創造等提供專業服務。

GCA資金獨立且不像許多金融機構將M&A包在眾多服務中的其中一項,故能提供企業更中立的建議並爭取更合理的交易價格。

「For Client’s Best Interest」是GCA創辦人渡邊社長的信念,也是全體員工的使命。曾在GCA協助下完成跨境併購的日本企業中,超過80%的企業會持續委託GCA尋找M&A機會,其原因就在於此。

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