回首頁 網站導覽 電子報 案例解析 聯絡我們 English
標題圖:資訊中心
首頁 > 資訊中心 > 協會專欄 > 協會專欄
資訊中心

Date: 2019-01-22
創會理事長的話:智慧醫療(1)

小港/虹橋

為落實高雄市長韓國瑜「貨出、人進、高雄發大財」的競選承諾,目前正在上海訪問的準高雄市副市長葉匡時表示,將推動高雄小港機場直飛上海虹橋機場、福建平潭快輪直航高雄,並爭取更多郵輪停靠高雄。

葉匡時昨天下午應邀到上海一個台灣人社團演講,吸引百餘位台商及台灣民眾參加。他在演講前受訪及演講後問答環節中表示,要讓高雄「貨出、人進」,海運與空運暢通,以及物流、通關與檢疫能否更加順暢至關重要。

他表示,兩岸開通新定期航班必須經過台灣民航局與大陸民航總局,在航空「小兩會」就兩岸航約進行修正。但在當前兩岸關係下,雙邊所有白手套都已停擺,因此高雄小港直航上海虹橋希望能先從包機開始。

葉匡時此行已經拜會過上海春秋航空,春秋航空董事長王煜表達飛航虹橋—小港的意願。葉匡時強調,未來若其他航空公司也有興趣飛航此一航線,高雄都會給予協助,待日後適當時機再尋求突破。

除空運外,福建平潭開發區管委會也專程前來上海與葉匡時會面。葉匡時稱,平潭已有快輪直航台中與台北。他指出,從平潭直航高雄僅需四個半小時,且海運的特點是運輸量大,一艘快輪即可搭載1000輛車。高雄也計畫推動直航平潭。

在傳統海運之外,葉匡時還提出,希望能正取更多國際郵輪停靠高雄。他指出,雖然郵輪旅客吃住都在船上,能為當地創造的經濟價值有限,但如果能打進郵輪的補給供應鏈,對當地產業發展就會有很大的助益,但這需要中長期戰略規劃與布局。

葉匡時同時強調,除上海,高雄希望能增加更多的航點,包括:離高雄不遠的深圳以及東南亞。

我們的看法: 

第一、高雄崛起,下一步是和世界的連結,特別是中國大陸。

第二、大陸不僅官方支持,民間企業從商業和市場角度也有高度意願。

第三、未來兩岸突破性的政策,將由地方帶頭發動。

第四、兩岸交流能夠滿足市場和民眾的需求,中央繼續操作「仇中牌」將會吃力不討好。

 

智慧手機

智慧手機市場今年面臨歷來最險峻挑戰,市調機構TrendForce示警,受美中貿易戰不確定性仍大、終端換機周期延長、品牌廠創新程度降低等三大因素衝擊,今年全球智慧手機市場總量恐年減3.3%、降至14.1億支,若全球需求進一步惡化,不排除衰退幅度擴大至5%。

這是今年開年以來,對智慧手機市況最保守的產業研究報告。全球智慧手機從2017年開始邁入衰退,當年減幅約在1%以內,去年市場一般預料約較2017年衰退3%以內,TrendForce看今年恐衰退至少3.3%,甚至衰退5%,意味全球智慧手機市場面臨連續三年衰退窘境,且整體市況是近十年最差。

台灣電子業者近年高度仰賴智慧手機,今年市場狀況面臨十年最差的狀況,大立光、可成等零組件廠難逃衝擊,兩家業者也坦言短線營運面臨逆風;此外,聯發科、台積電等半導體廠,以及鴻海、和碩、英業達等組裝廠也將受影響,衝擊整體台灣出口與製造業甚大。

市場衰退之際,全球主要手機廠排名也面臨洗牌。TrendForce指出,今年三星仍稱冠智慧手機市場,華為則有望超越蘋果,成為全球第二大手機品牌廠,蘋果落居第三名。

TrendForce分析,華為挾產品線布局完整、擁有自主晶片開發等優勢,在高階市場方面,以P系列及Mate系列瓜分蘋果在大陸的市占,並以榮耀等系列成功進軍東歐等海外市場,帶動2018年生產總量達2.05億支,年成長30%。

2019年華為除了守成中國市場既有版圖外,更仰賴新興市場擴大市占,TrendForce預估,華為生產總量有機會持續成長至2.25億支,市占率達16%。

TrendForce認為,2019年蘋果將持續面臨換機周期延長、品牌獲利與定價策略如何取得平衡,以及大陸高階市場銷售失利等問題,預估2019年生產總數將衰退至1.89億支,市占率從15%下滑至13%。

我們的看法: 

第一、智慧手機全球都賣得不好,不只是中國大陸。

第二、台灣電子業大量依賴智慧手機,受到衝擊當然最大。

第三、中國大陸本土手機崛起,侵蝕外資手機市場,影響非常顯著。

第四、台灣電子業者應該大力和新創企業連結,投資並積極參與新經濟,才能加速轉型。

 

微軟/醫療

微軟與沃爾格林聯合博姿(Walgreens Boots Alliance)簽訂一項為期七年的新協議,將提供雲端服務給這家零售藥房連鎖店,抵禦電商巨人亞馬遜插旗零售、醫療保健等產業。

根據協議內容,這家全美第二大藥房連鎖店計劃將其大部分資訊科技(IT)基礎設施「遷移」到微軟的Azure服務,並承諾成立「零售,藥房和企業服務領域的新轉型平台」。微軟還將為沃爾格林的全球38萬名員工和商店推出整合Windows 10和Office的Microsoft 365。

沃爾格林是最近幾個月與微軟合作的第四家大型零售商。在此之前,沃爾瑪(Walmart),克羅格(Kroger)和蓋普(Gap)也與微軟合作,目的顯然是要抵禦來自亞馬遜和其他公司的競爭。 亞馬遜於2017年收購了高檔生鮮連鎖超市全食公司(Whole Foods)。另據報導,亞馬遜計劃在全美開設3,000家無人店Amazon Go,對傳統零售商構成威脅。

沃爾瑪和克羅格有理由擔心亞馬遜進軍實體店,但這家全球電商龍頭也正在跨足沃爾格林所在的醫療保健市場。亞馬遜去年收購了製藥業新創公司、線上藥房PillPack,Rite Aid、沃爾格林和 CVS等公司股價急跌。 亞馬遜、波克夏和摩根大通去年也宣布,將在美成立一家新的醫療保健公司,重新考慮員工的醫療保健。

儘管亞馬遜尚未宣布任何重大的進軍醫療保健計畫,但顯然正在奠定令競爭對手緊張的基礎。

微軟正在利用這種恐懼, 雖然這位軟體巨人與亞馬遜在Cortana和Alexa數位助理產品建立了不太可能的合作夥伴關係,但微軟正在為力圖抵禦亞馬遜競爭的零售商提供雲端服務和軟體。據傳,微軟正在研發一種無收銀員的商店系統,可供沃爾瑪、沃爾格林,蓋普和克羅格等零售商使用。

我們的看法: 

第一、Walgreens是全美最大的連鎖藥局,和微軟合作,意義非凡。

第二、以前微軟已和Walmart合作,這是行業龍頭和龍頭的超級策略聯盟。

第三、這筆交易顯然是針對Amazon,因為Amazon自已有電商,也計畫跨入連鎖藥局,去年併購了全美最大的線上藥房PillPack。

第四、「智慧醫療」是所有「智慧+產業」中,發展最快的領域。

 

阿里/愛康國賓

在美股上市的大陸「健檢第1股」愛康國賓,其私有化塵埃落定,阿里巴巴集團與蘇寧集團聯手斥資15億美元,收購愛康國賓100%股權,而愛康國賓也將從那斯達克下市。

中國基金報報導,據蘇寧易購稍早公告,蘇寧國際、淘寶中國控股及「Treasure Cottage」(阿里巴巴集團間接持有的子公司)等相關企業,合資組成的「Parentco」,將收購愛康國賓所有股權。

此次愛康國賓私有化完成後,阿里巴巴旗下淘寶中國控股和Treasure Cottage,將間接持有愛康國賓約23.8%的股權,蘇寧與雲峰合作的基金,將間接持有愛康國賓約8.2%的股權,蘇寧國際間接持有愛康國賓約3.4%的股權。

公開資料顯示,愛康國賓董事長張黎剛於2004年創立愛康網,2007年愛康網購併上海國賓體檢,其健康管理業務從網路延伸至實體企業。愛康國賓於2014年4月9日在美國那斯達克交易所上市,成為大陸民營體檢第1股。

報導指出,阿里巴巴參與愛康國賓私有化,意謂著愛康國賓業務和資源,將納入阿里巴巴集團的的健康版圖。

健康產業是阿里巴巴集團近年積極布局的產業之一,阿里巴巴董事長馬雲2014年提出「雙H戰略」,即健康(healthy)和快樂(happiness)。馬雲還在不同場合公開表示,最有可能誕生下1個BAT量級企業的領域,是醫療健康。

在收購愛康國賓之前,阿里巴巴集團的阿里健康一直在醫藥B2C等領域布局。2017年6月,阿里健康完成收購天貓「藍帽子」保健食品業務;2018年8月初,阿里健康又完成收購天貓包括醫療器械及保健用品、成人計畫生育、隱形眼鏡、醫療及健康服務類目電商平台業務。

同時,阿里健康也積極布局實體醫藥零售市場,並持續深入研究醫藥新零售的發展路線。2016年5月,阿里健康帶頭與65家零售連鎖藥房,成立中國醫藥O2O先鋒聯盟。

過去幾個月,阿里健康與O2O先鋒聯盟的實體連鎖藥店合作,先後聯合菜鳥和餓了麼蜂鳥,在北廣深杭4個城市,進行24小時的急送藥品服務。

我們的看法: 

第一、上市已不是最好的選擇。

第二、中國互聯網新經濟公司在美國上市,既花錢又無法體現價值,在現在中美大戰的氛圍下特別不利。

第三、阿里和蘇寧合作是很特別的,因為先前阿里減持對蘇寧的持股。

第四、騰訊和阿里都積極布局醫療領域,值得重視。

 

KKR/榮化

私募基金 KKR 併購榮化(1704)案,11日獲得金管會核准,榮化股票將於 1 月30 日起停止公開發行,正式從台股下市。 

榮化今天公告,金管會核准公司股票自元月 30 日起停止公開發行。在此之前,投審會
上月中也已通過此案。 

榮化是在去年 7 月 22 日的董事會、與 9 月 10 日股東臨時會,決議與 KKR 子公司 LuxCo簽訂股份轉換契約,收購方以每股 53.10075429 元的現金價格,收購取得榮化全部已
發行且流通在外之普通股。 

榮化將成為 KKR 集團百分之百持股的子公司 ,且終止上市買賣交易,完成私有化。這
也創下國內塑化業史上規模最大的併購案紀錄。

我們的看法: 

第一、榮化終於順利通過下市,這是很難得的。

第二、之前稍早主管機關也已批准醫材大廠百略的私有化和下市。

第三、台灣主管機關的要求條件是未來不得去中國或香港上市,其實這機率很低。

第四、雖然如此,主管機關的要求沒有道理,企業選擇去哪裡上市是自己的商業決定,應該予以尊重。

 

 (待續)

back top